財務モデリングとは
財務モデリングは、将来のイベントまたは決定の影響を計算するために使用できるスプレッドシートの形式で会社の経費と収益の概要を作成するプロセスです。
財務モデルには、企業幹部向けの多くの用途があります。 金融アナリストは、ほとんどの場合、将来のイベントや経営陣の決定によって会社の株価がどのように影響を受けるかを分析および予測するために使用します。
財務モデルを理解する
金融モデリングの基本
財務モデリングは、企業の業務の一部またはすべての側面の数の表現です。
このようなモデルは、意思決定ツールとして使用することを目的としています。 会社の経営者は、それらを使用してコストを推定し、提案された新しいプロジェクトの利益を予測します。 財務アナリストは、それらを使用して、経済政策の変更または企業の株価に対するその他のイベントの影響を予測します。
財務モデルは、ビジネスの評価を評価したり、ビジネスを業界の同業者と比較したりするために使用されます。 また、戦略的計画でさまざまなシナリオをテストし、新しいプロジェクトのコストを計算し、予算を決定し、企業リソースを割り当てるために使用されます。
財務モデルの例には、割引キャッシュフロー分析、感応度分析、または詳細な評価が含まれます。
重要なポイント
- 財務モデリングは、企業の業務の一部またはすべての側面の数の表現であり、財務モデルは、ビジネスの評価を推定したり、業界内の同業者とビジネスを比較したりするために使用されます。 また、モデルは、その中に入る入力と仮定と同じくらい良いだけです。
実世界の例
最良の財務モデルは、ユーザーに一連の基本的な仮定を提供します。 たとえば、よく予測される広告申込情報の1つに売上の伸びがあります。 売上の伸びは、前四半期と比較した直近の四半期の総売上の増加（または減少）として記録されます。 これらは、売上成長を計算するために財務モデルが必要とする唯一の2つの入力です。
金融モデラーは、前年の売上高のセル1つ、セルA、今年度の売上高のセル1つを作成します。3番目のセルセルCは、セルAとセルBの差をセルで割る数式に使用されます。 A.これは成長フォーミュラです。 数式であるセルCは、モデルにハードコーディングされています。 セルAとBは、ユーザーが変更できる入力セルです。
この場合、モデルの目的は、特定のアクションが実行された場合、または可能性のあるイベントが発生した場合の売上成長を推定することです。
もちろん、これは金融モデリングの現実世界の一例にすぎません。 最終的に、株式アナリストは潜在的な成長に関心を持っています。 その成長に影響を与える、または影響を与える可能性のあるあらゆる要因をモデル化できます。
さらに、企業間の比較は、株式について結論を出すために重要です。 複数のモデルは、投資家が業界内のさまざまな競合他社を決定するのに役立ちます。
