「Know Your Customer」（KYC）プロセスの合理化は、金融サービス業界のブロックチェーンの主な利点の1つです。 分散型台帳は、クライアントトランザクションアクティビティ履歴の共通リポジトリとして機能し、現在はKYCの使用についてテストされています。
シンガポール政府機関と、HSBC Holdings plc（HSBC）やMitsubishi UFJ Financial Group、Inc.（MTU）を含む複数の銀行で構成されるコンソーシアムは、KYCブロックチェーンの「概念実証」を完了しました。 報告によると、KYCプロジェクトでブロックチェーンを使用するためのASEAN地域初の概念実証です。 プロトタイプは2017年2月から5月の間にテストされ、「大量」の情報フロー中でも問題なく機能しました。 さらに、それは安全であり、「サードパーティの介入に対して耐性がありました」。
シンガポール政府は、KYCプロセスの合理化におけるブロックチェーンの有用性をテストする組織の数を増やしています。 たとえば、コンサルティング会社のデロイトは今年初めにKYCStart（Kick Startと発音）を開発しました。 アプリケーションは、オンボーディングと継続的な監視コストを削減すると主張しています。 同様に、金融サービス会社R3は、顧客のデューデリジェンスと有効なIDの決定のために、KYCレジストリの概念実証を開発しました。 金融サービス産業が盛んなシンガポールは、フィンテックイノベーションのハブとしての地位を確立しており、現在のプロジェクトはアジア内でリーダーシップを発揮しています。
「Know Your Customer」規制は、銀行にとって高価で扱いにくいものですが、アンチマネーロンダリング（AML）要件を満たすために必要です。 2014年のデロイトの調査では、AMLのコストは100億ドルでした。 ブロックチェーンは、分散された台帳を通じてソリューションを提供します。これは、メンバー銀行間の労力の重複を避けるために使用でき、クライアントの取引履歴の共通データベースを提供します。 また、犯罪行為の排除にも役立ちます。 たとえば、ChainanalysisやIdentity Mindなどのスタートアップは、トランザクションパターンを識別するためのブロックチェーンを採掘します。
