伝統的な入門的な経済教科書は一般に銀行を金融仲介者として扱い、その役割は借り手と貯蓄者を結び付け、信頼できる仲介者として行動することで相互作用を促進することです。 即時の消費ニーズを上回る収入を得る個人は、評判の悪い銀行に未使用の収入を預けることができます。したがって、収入が彼らの即時の消費ニーズを下回る人々に貸し出すために銀行がそこから引き出すことができる資金の貯蔵所を作ります。
この話は、銀行が融資を行うためにあなたのお金を必要としていると仮定していますが、実際には多少誤解を招く可能性があります。 銀行が実際にあなたの預金を使用してローンを作る方法と、それを行うためにあなたのお金がどの程度必要かを読んでください。
重要なポイント
- 銀行は、貯蓄者と借り手をつなぐ金融仲介業者と考えられていますが、実際には、銀行は実際の預け入れ金額を超えて貸し出すことができる端数準備銀行システムに依存しており、これがマネーマルチプライヤ効果につながります。 たとえば、銀行が保有する準備金の額が10％の場合、ローンは最大10倍の金額を掛けることができます。
おとぎ話の銀行？
上記の描写によれば、銀行の貸出能力は顧客の預金の規模によって制限されます。 より多くを貸すために、銀行はより多くの顧客を引き付けることによって新しい預金を確保しなければなりません。 預金がなければ、ローンはありません。つまり、預金はローンを生み出します。
もちろん、銀行融資のこの話は、通常、部分準備銀行として知られているものと一致するマネー乗数理論によって補完されます。 部分準備制度では、銀行の預金の一部のみを現金または中央銀行の商業銀行の預金口座に保管する必要があります。 この割合の大きさは準備要件によって指定され、その逆数は銀行が貸し出すことができる複数の準備を示します。 準備金要件が10％（つまり、0.1）の場合、乗数は10になります。つまり、銀行は準備金の10倍を貸し出すことができます。
銀行融資の能力は、銀行が新規預金を引き付ける能力によって完全に制限されているのではなく、準備を増やすかどうかに関する中央銀行の金融政策決定によって制限されています。 しかし、特定の金融政策レジームがあり、準備金の増加がなければ、商業銀行が融資能力を増やす唯一の方法は、新しい預金を確保することです。 繰り返しますが、預金はローンを作成し、その結果、銀行 は 新しいローンを作るためにあなたのお金を 必要とし ます。
10倍
これは現在、連邦準備制度が10％の準備金要件を義務付けているため、米国の銀行システムにおける現在の多倍です。
現実世界の銀行
今日の現代経済では、ほとんどのお金は預金の形をとっていますが、銀行にお金を差し控える預金者のグループによって作られるのではなく、実際に銀行がクレジットを延長する（つまり、新しいローンを作る）ときに預金が作られます。 ジョセフ・シュンペーターがかつて書いたように、「銀行は信用を生み出している」と言ったほうが現実的です。つまり、銀行は彼らに預けた預金を貸したと言うよりも、貸し出しの行為で預金を作ったと言っています。
銀行がローンを行うとき、貸借対照表には2つの対応するエントリがあります。1つは資産側に、もう1つは負債側にあります。 ローンは銀行に対する資産としてカウントされ、同時に預金者の所有者に対する銀行の負債である新たに作成された預金によって相殺されます。 上記の話とは異なり、ローンは実際に預金を作成します。
ローンが預金を作成する場合、プライベートバンクがお金の作成者であるため、今、これは少し衝撃的なように見えるかもしれません。 しかし、あなたは「お金の創造が中央銀行の唯一の権利と責任ではないのか？」と尋ねるかもしれません。 準備金要件が銀行の貸出能力に対する拘束力のある制約であると考える場合、中央銀行が準備金要件を緩和するか、銀行システムの準備金の数を増やすことなく、特定の方法で銀行はお金を生み出すことができません。
しかし、真実は、準備金の要件が銀行の貸出能力、ひいては銀行のお金を生み出す能力に対する拘束力のある制約として作用しないことです。 現実には、銀行はまずローンを延長し、その後必要な準備金を探します。 おそらく、いくつかの有名なソースからのいくつかのステートメントは、その事実をあなたに納得させるのに役立ちます。
ニューヨーク連邦準備銀行の元上級副社長であるアラン・ホームズは、1969年に次のように書いています。「実際には、銀行は信用を拡大し、その過程で預金を作り、後で準備金を探します。」
2011年12月に行われたスピーチで、欧州中央銀行（ECB）のVítorConstâncio副会長は、「実際には、銀行はまず信用の決定を下し、次に必要なものを探すという逆の方向に働きます資金と中央銀行マネーの準備。」
フラクショナルリザーブバンキングは効果的ですが、失敗することもあります。 「銀行取引」の際、預金者はすぐにお金を要求しますが、これは手元の準備金を超えており、潜在的な銀行破綻につながります。
銀行の貸出能力に実際に影響するもの
銀行貸出が準備金要件によって制限されていない場合、銀行は何らかの制約に直面しますか？ この質問には2種類の回答がありますが、それらは関連しています。 最初の答えは、銀行は収益性を考慮して制限されているということです。 つまり、融資に対する一定の需要を考えると、銀行は、準備金要件ではなく、リスクとリターンのトレードオフの認識に基づいて融資決定を行います。
リスクについて言及することで、2番目の関連する質問に答えることができます。 連邦政府が預金口座に保険をかけるという状況では、銀行は融資業務に過度のリスクを負おうとするかもしれません。 政府は預金口座に保険をかけているため、銀行による過度のリスクテイクにダンパーをかけることは政府の最大の利益です。 このため、銀行が既存の資産に対する一定の比率の資本を維持することを保証するために、規制上の資本要件が実施されています。
銀行融資がなんらかの制約を受けている場合、それは資本要件であり、準備金要件ではありません。 ただし、自己資本要件は、分母がリスク加重資産（RWA）で構成される比率として指定されるため、リスクの測定方法に依存し、リスクの測定方法は人間の主観的な判断に依存します。 主観的な判断と益々増え続ける利益への欲求は、一部の銀行が資産のリスクを過小評価する可能性があります。 したがって、規制上の資本要件があっても、銀行の貸出能力に課せられる制約にはかなりの柔軟性が残っています。
ボトムライン
したがって、収益性への期待は、銀行の貸出能力、またはより良い、貸出意欲に対する主要な制約の1つです。 そして、この理由から、銀行はあなたのお金を 必要と しない が 、彼らはあなたのお金を 望んでい ます。 上記のように、銀行は最初に貸し出し、後で準備金を探しますが、準備金を探します。
新規顧客を引き付けることは、最も安価な方法ではないにしても、これらの埋蔵量を確保する1つの方法です。 実際、現在の対象となるフェッドファンドのレート（銀行がお互いに借りるレート）は0.25％から0.50％であり、バンクオブアメリカが標準の小切手預金で支払う0.01％から0.02％を大きく上回っています。 銀行はあなたのお金を必要としません。 他の銀行から借りるよりも、あなたから借りる方が安いだけです。
