テクノロジー株は過去52週間にわたって高騰しており、テクノロジーSPDR ETF（XLK）は37％以上上昇していますが、Apple Inc.（AAPL）の2つのサプライヤーは激しく苦労しています。 Qorvo Inc.（QRVO）とSkyworks Solutions Inc.（SWKS）は、どちらも8％と10％しか増加していません。 市場が最新のiPhone「スーパーサイクル」に苦しみ始めたため、2つの株は11月上旬に急落した。
最も驚くべきことは、市場が新しいiPhoneで苦しんできたため、Appleの株は過去1年の利益を維持し続け、SkyworksとQorvoの株は11月初旬から16％近く下落したことです。 3銘柄のパフォーマンスに基づいて、iPhoneの売り上げの4分の1が報告されておらず、先送りのガイダンスさえ与えられていないにも関わらず、市場はすでに最新のAppleスーパーサイクルがピークに達していると判断しているようです。
YChartsによるSWKSデータ
スーパーサイクルゴーンバスト
2016年11月6日から2017年11月6日までの期間、SkyworksとQorvoはともに急落前に55％近く上昇していました。
その間、投資家が次のiPhoneサイクルを夢見始めたため、Appleはこの同時期に60％近く上昇しました。 前のスーパーサイクルは、Appleが2014年9月にiPhone 6およびiPhone 6 Plusをリリースし、新しい大型の電話を導入したときに発生しました。
YChartsによるSWKSデータ
同じサイクルではない
しかし、この時点で、iPhone 8、iPhone 8 Plus、およびiPhone Xの興奮は、iPhone 6サイクルに比べて急速に衰えています。 iPhone 6は2014年9月にリリースされ、Skyworksのシェアは回復し、2015年6月にピークに達しました。
しかし、Appleのシェアは、リリースのほぼ4か月後の2015年2月にピークに達し、最終的にAppleの株価が約130ドルから95ドルまで27パーセント近く減少しました。
YChartsによるSWKSデータ
非常に異なるサイクル
しかし、このサイクルは非常に異なっているようで、誇大広告に応えることができませんでした。SkyworksとQorvoのシェアは、2017年11月初旬のiPhone Xのリリースとほぼ同時期にピークに達しました。しかし、まだ辞退していません。 これにより、今回のAppleの道のりを先導するのはサプライヤーなのか疑問に思う人がいる。 SkyworksとQorvoのパフォーマンスが低下している現在、市場ではその戦いが繰り広げられていますが、Appleはテクノロジーセクターの強さにもかかわらず失速しています。
Apple iPhoneの最新のスーパーサイクルがどれだけ強いか弱いか、市場がどれだけ正しいか間違っているかはまだわかりません。
