スウェーデンの科学者、発明家、起業家であり、彼の財産のほとんどをノーベル賞の基礎として残したアルフレッド・ノーベルは、賞金の寄付を維持するために彼の財産の資産を「安全な証券」に投資することを定めました。 ノーベルの要件は、彼が住んでいた時間と場所に適切だったかもしれませんが、彼の死から数十年で、ノーベル財団とその組織を率いる人々は、より近代的な投資スタイルを満たすためにアプローチを変えてきました。 目標は、同額以上の賞金を授与するための寄付金の安定性を維持することでした。 しかし、ノーベルの幸運とその投資の歴史は、時間の経過とともに賞金の価値に大きな変化があったことを意味しています。
ノーベル賞の始まり
最初のノーベル賞は1901年に授与され、2018年には約110万ドルに相当する150, 000SEKの現金賞が授与されました。比較のため、2016年のノーベル賞はSEK800万でした。 しかし、その間、ノーベルの勝利に関連する賞金はかなり変動し、少なくとも一部にはアルフレッド・ノーベルの資金を管理する人々の投資の成功に影響を受けました。 現金賞金は、1919年に受領者がSEK133, 127を獲得したときに最低額に達しました。 大恐pression後の数年間で賞の価値は上昇しましたが、1940年代から1970年代にかけて、ほぼ同じ価値を維持しました。 これらの年の多くで、賞の授与はわずかに増加しましたが、今日の通貨の現金賞の価値はインフレのためにほぼ同じでした。
21世紀初頭の賞品の大幅な増加
1990年代までに、特に新世紀に入ると、ノーベルの現金価値は劇的に上昇し、2001年には1, 000万クローネに達し、長年そこにとどまりました。 この時までに、寄付金を管理する投資家は、資本を増やすためにヘッジファンドを利用し始めました。 しかし、2012年の受賞により、ノーベル財団は、資本水準を維持するために、賞金を20％削減することを発表しました。 当時、財団は、寄付の寄付を募って賞の価値を回復することも検討していました。
2017年に任命された財団のCIOであるUlrika Bergmanの目標は、インフレ率を少なくとも3.5％上回る最低年次リターンを達成することです。 彼女の前任者が2012年に財団に加わって以来、財団は投資をアクティブな株式保有にシフトし、効率を維持しながら手数料を引き下げようと努めてきました。 財団はまた、近年、クオンツ戦略に焦点を移しています。 バーグマンなどがノーベル賞の基金を再構築することを目指しているので、目標は今後数年間、持続可能な方法で賞金を維持し、さらに改善することです。
（関連資料については、 5ノーベル賞を受賞した経済理論を ご覧ください。）
