投資の重要な要素は、利益に対して支払うべき税金を管理することです。 税は事後的に見落とされたり、考慮されたりすることがありますが、キャピタルゲイン（証券の種類と保有期間に応じて）は投資結果に大きな影響を与える可能性があります。 さまざまなタイプのキャピタルゲインがさまざまな税率で課税されます。 これは、投資決定を行う際に考慮する必要があります。 以下は、さまざまな種類のキャピタルゲイン、および将来の投資決定を行う際に考慮すべき事項のクイックガイドです。
課税と株式
株式のキャピタルゲインは、長期と短期のゲインに分けられます。 米国株式では、長期と短期は投資家が株式を1年以上保有しているかどうかで区別されます。長期キャピタルゲインは、短期ゲインよりも低い税率で課税されます。 これは、株式を推測することで迅速な利益を上げるのではなく、経済を構築する企業に投資するインセンティブを提供することです。 それはウォーレン・バフェットの哲学を思い起こさせます：長期にわたって良い会社に投資すること。 これは、数ヶ月（または数日）でより高い価格で他の誰かに販売するという単純な希望で株式を購入するという概念とは対照的です。
2018年と2019年の時点で、短期キャピタルゲイン（1年未満保有株式のゲイン）は通常の所得率で課税されますが、ほとんどの長期キャピタルゲインは15％または20％を超えない範囲で課税されます。これは利益に大きな影響を与える可能性があります。
キャピタルゲインに対する税金は、投資からの配当に対する税金からも分離する必要があります。 株式の配当は会社の収益の分配です。 投資家へのこれらの分配には、個別の税法が適用されます。
課税と債券
債券からの利益に対する課税は株式といくつかの特徴を共有しますが、多くの違いもあります。 投資家が額面価格で債券を購入し、満期まで保有する場合、取引でキャピタルゲインは発生しません。 ただし、投資家が満期前に売却し、債券から利益を生み出す場合、株式の場合と同様に、短期的または長期的なキャピタルゲインがあります。
債券との大きな違いは、債券保有者に支払われるクーポン（利息）の支払いです。 これらは配当に類似しているように見えます-両方とも証券価格の利回りで一般的に引用されます-しかし、債券の利子は債券の種類によって非常に異なって課税されます。 社債の利払いには、連邦税と州税の両方が適用されます。 連邦債の利払いには連邦税が課されますが、州税は課されません。
地方債は、課税ゲームの真の勝者です。 適格な地方債に対する利子の支払いは、連邦税、州税、地方税の対象ではなく、多くの場合、「トリプル免税」とみなされます。銀行に入れます。 市場の利回りを見るときは、この要素を考慮する必要があります。 市場はこれらの利回りを調整して、地方債が一般に同等の課税債よりも低い利回りを支払うようにしますが、高い税金ブラケットの投資家は免税問題に固執する方が良いでしょう。
課税および投資信託
ミューチュアルファンドおよびその他のファンドは、いくつかの特別な考慮に値します。 ファンドの株式は、短期および長期のキャピタルゲインに関して、株式および債券と同じように機能します。 普通にそうであるように、渡される配当または利子は課税されます。 主な違いは、ファンドの内部キャピタルゲインです。 ファンドがその基礎となる投資からキャピタルゲインを分配する場合、ファンドマネジャーの気まぐれでの投資家のゲイン。 ミューチュアルファンドがキャピタルゲインを分配しようとしている場合、課税対象の投資家は投資を待つ方が良いでしょう。
損失とゲインの相殺
キャピタルゲインだけが問題ではありません。 キャピタルロスも考慮する必要があります。
例–キャピタルゲインの相殺投資家が悪い選択をして株で2, 000ドルを失い、同じ年の後半に投資家が良い投資をして3, 000ドルを稼ぐと、これら2つの取引は互いに相殺されます。 2つの取引を相殺した後、投資家は3, 000ドルの利益のうち1, 000ドルの税金にのみ直面します。 その年の間に損失が利益を超える場合、損失は最大3, 000ドルの課税所得を相殺することができます。 すべての利益と3, 000ドルの収入の合計が相殺された後、損失が残っている場合、それらは翌年の収入を相殺するために繰り越されます。
ここでも短期的および長期的な損益が考慮されます。 キャピタルゲインを損失で相殺する場合、投資家はまず短期利益を相殺する前に、長期利益を長期損失で相殺する必要があります。
課税対象または非課税？
キャピタルゲインと投資課税について考えるときの次の大きな考慮事項は、アカウントが課税対象か非課税かです。 個人の場合、これの最も良い例は個人退職口座（IRA）です。 ほとんどの場合、IRAの利益はアカウントに残っている間は非課税であるため、上記の考慮が必要な要素は除外されます。 制度レベルでは、非課税で投資できる年金基金についても同じことが言えます。
IRAを積極的に取引するのは賢明ではないかもしれませんが、利益が見られた場合は、税務上の配慮を心配することなくそれを取ることができます。 まだ適用される上記の主要項目は、債券を使用する場合です。 非課税の投資口座は非課税の証券を避けるべきです。 税金を払う必要がない場合は、高利回りの証券を購入してみませんか？
ほとんどの場合、アカウントと投資には課税対象になることに注意してください。 これにより、追加のレンチが投資プロセスに追加されます。 10％を返すと予想される資産は、通常8％を返す資産よりも魅力的に見えます。 ただし、10％のリターンに40％、8％のアセットに15％の税金が課税される場合、8％のリターンにより、実際に言われ終わった後に、より多くのお金がポケットに残ります。
ボトムライン
事後だけでなく、投資決定を行う際にキャピタルゲインの効果を念頭に置いてください。 投資するタイプ、投資するまでの期間、およびその税務上の影響に注意してください。 利益がどのように、どこから得られるのかを知ることによって税効果を管理することは、最終的にさらに大きな利益を生み出すことができます。
