株式インデックス年金は、通常はS&P 500である株式インデックスに部分的に基づいている利回り収益によって区別されるタイプの定額年金です。
株式インデックス年金の一般的な魅力は、従来の定率年金よりも高い投資収益を得る機会を持ちながら、下振れリスクからある程度の保護を得ながら、適度に保守的な投資家に対するものです。 しかし、それらは複雑であり、購入を検討している場合に留意すべきいくつかの欠点があります。
重要なポイント
- 株式インデックス年金は固定年金です S&P 500などの株価指数のリターンに金利がリンクしている場合株式インデックス年金は、控えめな保守的な投資家にアピールする可能性があります。多くの場合、それらに関連付けられています。
株式インデックス年金の基礎
年金は基本的に保険会社との投資契約であり、伝統的に退職目的で使用されます。 投資家は、保険会社からの定期的な支払いを、支払った保険料の投資に対するリターンとして受け取ります。 支払った保険料が年金契約の条件に従って利息を稼ぐ累積期間があり、その後に支払期間が続きます。
一般的にインデックス付き年金とも呼ばれるエクイティインデックス付き年金の場合、稼得する金利の一部は保証された最低額であり、通常、支払われる保険料の90％に対して1％から3％が支払われます。 他の部分は、指定された株式インデックスにリンクされています。
株式インデックス年金からの収益は通常、従来の定額年金よりもわずかに高く、変動率年金よりも低くなりますが、変動年金が通常提供するよりも優れたダウンサイドリスク保護を備えています。
インデックス年金の主な特徴
株式インデックス年金の重要な特徴は参加率です。これは基本的に、年金所有者が市場利益に参加する範囲を制限します。 年金の参加率が80％で、リンクされているインデックスが15％の利益を示している場合、年金所有者はその利益の80％に参加し、12％の利益を実現します。
株式インデックス年金は比較的複雑な投資であり、初心者や洗練されていない投資家には適していません。
投資家は、限られた利益を受け取る見返りに、ダウンサイドリスクに対する保護を受け取ります。通常、これは、少なくとも毎年、稼得利息のエクイティインデックス部分に関して利子が得られることを保証します。 一部のエクイティ年金には、獲得できる合計利息の絶対上限もあります。 考慮すべきもう1つの側面は、獲得した利息が複利されているかどうかです。
インデックス付き年金では、3つの計算式のいずれかを使用して、利息の支払いの計算元である株価指数レベルの変化を判断します。 最も一般的なのは年次リセット式で、単純に指数の上昇を調べ、下落を無視します。 このアプローチは、株式市場の低迷期に大きなメリットとなります。
2番目の式であるポイントツーポイント方式は、年間の2つの別々の時点でのインデックスゲインからのインデックスリンクリターンを平均化します。
3番目のオプションである最高水準点は、年金の各記念日のインデックス値を調べ、それらの中から最高のインデックス値を選択し、その後、支払い期間の初めにインデックス値があったもので平均化します。
考慮すべき短所
株式インデックス年金の1つの欠点は、高い解約手数料です。 年金の所有者が年金をキャンセルし、59½歳以前または早期に資金にアクセスすることを決定した場合、キャンセル料は10％の税金に加えて15％に達する場合があります。 歴史的に、株式インデックスの年金も最高5％の高額の手数料の対象となりました。
株式インデックス年金は複雑であり、投資の潜在的な収益性に大きく影響する可能性のある多くの要因があります。 一部のアナリストは、これらの年金をまったく良い投資とみなすことができるかどうか疑問に思っています。
他の投資と同様に、エクイティインデックス付き年金がどのように機能するか、および関連するリスクを理解してから購入することを決定することが重要です。
アドバイザーの洞察
スコットビショップ、CPA、PFS、CFP®
STA Wealth Management、LLC 、テキサス州ヒューストン
株式インデックス年金は、金利がS&P 500などのインデックスのリターンにリンクしている固定年金です。通常、契約の成長率は、契約を発行および保証する保険会社によって毎年設定されます。
これらのタイプの年金には長所と短所がありますが、根本的な問題を考慮する必要があります。 第一に、保険会社はさまざまな方法を使用してインデックスのリターンを計算するため、複雑です。 第二に、株式インデックス年金は通常、インデックスリターンの計算時に再投資された配当を含みませんが、これまで配当は市場のトータルリターンの40％近くを占めてきました。 最後に、これらの年金はしばしば急な降伏請求を伴います。 結局のところ、重要なのは保険会社とその基礎となる保証です。
