税務申告書作成者であろうと整備士であろうと、あなたが受け取るほとんどのサービスの費用は、通常見分けがたいものです。 ファイナンシャルプランナーでは、そうではないことがよくあります。 そして、あなたが注意を怠ると、あなたが必要以上に多くを払うことになるかもしれません。
物事を特に混乱させているのは、アドバイザーが報酬を受け取る単一の方法がないということです。実際、多くは異なる料金の組み合わせによって補償されています。 そのため、通常、それらのコストを知るには少し調査が必要です。
コミッションコレクター
金融サービスの世界では、「アドバイザー」という用語は多少大まかに使用されます。 ほとんどの場合、投資アドバイスを提供する専門家は、実際には、ブローカーディーラーの代表者であり、ブローカーディーラーは、ミューチュアルファンドやその他の金融商品を販売するための手数料を受け取ります。
これらの担当者には、手数料ベースの収入源がいくつかあります。 1つはフロントエンドの販売負荷です。 資金購入の割合を表します。 通常、取引を完了したとき、つまり実際に購入したときに評価されますが、一部のファンド会社には「偶発的な繰延販売手数料」またはバックエンドの負荷もあります。
一部の投資会社は12b-1手数料と呼ばれるものも請求しますが、これはファンドの年間営業費用の一部であり、したがって気付きにくいものです。 手数料の一部は投資会社自身に送られ、その一部は営業担当者に渡されます。 いわゆる無負荷資金でも、最大0.25％の12b-1の手数料を支払うことができます。 もちろん、多くのファンドはさらに高い料金を請求します。
どちらが悪いですか：負荷または料金？ 場合によります。 割合として、販売負荷は通常はるかに高くなります。金融業界規制当局（FINRA）は、ファンド購入の最大8.5％の負荷を許可します。 しかし、それらは一度限りの料金です。 対照的に、あなたはファンドを所有する毎年毎回12b-1の料金を支払います。 そのため、時間の経過とともに収益にさらに大きな影響を与える可能性があります。
そのため、コミッションベースの担当者と仕事をしているときに細かい活字を読むこと、そして彼の報酬の方法が彼または彼女の推奨事項を理解している可能性があることに注意することが不可欠です。 あなたが比較的知識のある投資家なら、売上高や12b-1の高い手数料はそれだけの価値がないことに気づき、仲介業者を避けることを選ぶかもしれません。 しかし、堅実なアドバイスも得ていると感じている金融初心者にとって、プランナーはコミッションのすべてのペニーの価値があるかもしれません。 ファイナンシャルアドバイザーが必要な人のタイプを ご覧ください 。
手数料ベースのフォーク
ブローカーディーラーとは異なり、登録投資アドバイザー（RIA）は、金融商品の販売に対して支払われません。 代わりに、提供するガイダンスに対してクライアントに直接請求します。 これを行う方法はいくつかあります。
- 定額制料金。 この場合、アドバイザーはサービスに対して一定額を請求します。 通常、その量はサービスの性質とそれに伴う労力によって異なります。 毎時。 より複雑な金融ニーズの場合、プランナーは時間料金を評価する場合があります。通常は1時間あたり250〜500ドルです。 この取り決めの利点は、合計料金が、彼または彼女が投入した時間に比例することです。資産の割合。 アクティブな投資マネージャーに典型的なさらに別の方法は、ポートフォリオのサイズに基づいて手数料を評価することです。 通常、年間のアドバイザリー料金は資産の約1％ですが、小規模なアカウントは多くの場合より多くの金額を支払います。 大規模なクライアントほどレバレッジが高く、頻繁に支払う割合は小さくなります。
図1.財務計画WebサイトPersonal Capitalの調査によると、以下のグラフは、顧問料と資金費用の両方を含む主要な証券会社の平均年間費用を示しています。 メリルリンチは最も高価で、毎年合計料金は1.98％でした。 この数値は、年間7％の割合で増加する500, 000ドルの開始残高を想定しています。
特定の資金を選択しても報酬が与えられないため、RIAはブローカーとディーラーのタイプよりも利益相反が少ないと見なされることがあります。 彼らはまた、より高い規制基準に保持されています。 受託者として、RIAはクライアントの最善の利益を念頭に置いて運営することを法的に義務付けられています。 政府の観点から、ブローカーは単に投資家に「適した」製品を選択しただけです。 （ ファイナンシャルアドバイザーとファイナンシャルプランナーを 参照してください 。 ）
ただし、登録されたアドバイザーのほうが安価というわけではありません。 実際、逆の場合がよくあります。 例として、アドバイザーに年間1％の料金を支払う500, 000ドルの資産を持つクライアントを考えてみましょう。 これは毎年5, 000ドルであり、アカウント残高から流出しています。 そして、残高が増加するにつれて、彼らはさらに大きな金額を獲得しています。
優れたサービスを提供している一部の投資家にとって、そのアドバイスは価格に見合う価値があると感じるかもしれません。 ただし、プランナーからあまり注目されていない場合、その同じ料金はかなり肥大化する可能性があります。
アドバイザーがミューチュアルファンドにあなたを入れている場合、あなたはそれらのファンドの年会費と費用、別名彼らの経費率も支払うことを忘れないでください。 そのため、高価な投資の選択に注意することが重要です。 実際に重要なのは、総費用（資金費用とアドバイザリー費用を合わせたもの）です。
割合として、プロバイダー間の料金の差は小さく見えるかもしれません。 しかし、複利効果のため、それらはあなたのポートフォリオの長期にわたる収益率に大きな影響を及ぼします。 図1が示すように、年間1％未満の差は、30年間でほぼ2倍の料金を支払うことを意味します。
ボトムライン
残念ながら、金融の専門家が受け取る報酬は必ずしも透明ではありません。 不快かもしれませんが、お金を稼ぐ方法（手数料のみまたは手数料ベース）と請求額について前もって質問することが不可欠です。 各報酬方法には長所と短所があります（ 投資アドバイザーへの支払い-料金または手数料？を 参照してください）ので、あなただけが最終的に支払う価値があるかどうかを判断できます。
