地域基金とは
地域ファンドは、ラテンアメリカ、ヨーロッパ、アジアなどの特定の地理的領域の証券に投資するマネージャーが運営する投資信託です。
地域ミューチュアルファンドは通常、特定の地理的地域に基づいて事業を行っている企業の多様なポートフォリオを所有しています。 ただし、一部の地域ファンドは、地域経済の特定のセグメントにも投資しています。 たとえば、ラテンアメリカのエネルギー基金は地域基金です。
地域基金の内訳
すべてのミューチュアルファンドと同様に、地域ファンドは、株式、投資適格債、ハイイールド債、レバレッジドローン、その他の資産などの証券に投資する目的で、多くの投資家から集めたお金のプールで構成される投資手段です。 多くは株式などの1つの資産クラスに特化していますが、他の資産クラスは資産クラスの多様な組み合わせを提供しています。
プロのマネーマネージャーがファンドの投資を割り当て、ファンドの目的に応じて、投資家に代わってキャピタルゲイン、キャピタル、または場合によっては両方を生成しようとします。
直感に反しますが、一部の投資家は、特定の地域に限定されていなくても、新興市場ファンドの地域ファンドを検討しています。 新興市場ファンドは通常、中国、インド、ロシア、およびラテンアメリカ、東南アジア、アフリカの国々に投資しています。
多くの投資家は、特定の地理的地域への多様なエクスポージャーのために地域ファンドを購入します。 これらのファンドは、平均的な投資家にとって実用的です。なぜなら、ほとんどの人は、この地域の多くの個々の投資を十分に分散するのに十分な資本を持っていないからです。
すべてのミューチュアルファンドと同様に、地域ファンドはアクティブまたはパッシブのいずれかです。 前者は、ポートフォリオマネージャーまたは管理チームによって運営されており、地域のインデックスのパフォーマンスを上回ることを目指しています。 後者は、手数料を最小限に抑え、地域のインデックスのパフォーマンスと一致させようとします。
ほとんどの地域ファンドは、公開企業にのみ投資します。 ただし、一部のアクティブファンドには、非公開企業への少数の投資も含まれています。
一部の地域ファンドは、米国のみのファンドより運用コストが高いため、通常、投資運用会社はこれらのファンドに高い手数料を請求します。
地域基金対国際基金
実際、ほとんどの地域基金は、一種の国際基金です。 国際的なカテゴリには、米国以外のすべての地域への広範なエクスポージャー、または米国以外の国への投資に対する特定のエクスポージャーを持つファンドも含まれます。 たとえば、多くの投資運用会社は、国際投資適格債券ファンドや中国株式ファンドを提供しています。 それぞれが国際基金です。
