目次
- 含まれるアイテム
- 労働人口の測定
- 運転資金管理の重要性
- 運転資本の例：コカコーラ
運転資本コスト（WCC）は、組織の日常業務を維持するためのコストを指します。 これらの費用には、2つの異なる要因が考慮されます。それは、会社の短期債務ポジションと長期債務の現在の部分です。 両方のタイプのコストは、企業の貸借対照表の流動負債セクションに記載されています。
重要なポイント
- 運転資金は日常業務に資金を供給し、現在の資産で現在の負債を支払う会社の能力を表します運転資本のコストは、現在の資産に対する企業の現在の負債費用に関連しています運用効率と資本コストの削減。
どの項目が運転資金コストに含まれていますか？
ほとんどの企業は、貸借対照表の流動負債セクションに、買掛金勘定と給与/賃金の少なくとも2種類の勘定科目を持っています。 それ以外に、流動負債として分類される特定の項目は、どの日常活動がビジネスの中核であるかに依存しているため、企業やセクターによって異なります。
たとえば、製造業では、WCCは多くの場合、原材料を最終製品に変換することに関連するコストとして説明されます。 メーカーの運営予算のかなりの部分は、原材料の購入と保管に起因する可能性があります。 一方、ソフトウェア会社は、研究開発（R&D）コストとマーケティングによって支配されている現在の負債の大部分を持っているかもしれません。
流動性を目的とした運転資本の測定
運転資本（WC）は、最も流動性の高い資産から日常業務に資金を供給する会社の能力を測定します。 企業の流動資産と流動負債の差として計算されるWCは、企業が短期的な要件を満たすのに十分な流動性を持っているかどうかを判断するために使用される最も一般的な財務指標の1つです。
流動資産が流動負債を超える企業は正のWCを持つと言われ、流動負債が流動資産を超える企業は負のWCを持つと言われます。
運転資金管理の重要性
運転資金は、日常的な支払い、予想外の費用のカバー、商品の生産に使用される基本的な材料の購入に定期的に現金を必要とするため、企業にとって日常的に必要です。
会社がその義務をカバーするのに十分な運転資金を持っていない場合、財政的破産が生じ、法的トラブル、資産の清算および潜在的な破産につながる可能性があります。 したがって、運転資金を適切に管理することは、すべての企業にとって不可欠です。
運転資本管理は、本質的に、企業の現在の資産と負債の十分なバランスを維持することに重点を置いた会計戦略です。 効果的な運転資金管理システムは、企業が経済的義務を果たすだけでなく、収益を向上させるのに役立ちます。
運転資金の管理とは、棚卸資産、現金、買掛金、売掛金の管理を意味します。 効率的な運転資本管理システムでは、運転資本比率、在庫回転率、回収率などの重要なパフォーマンス比率を使用して、流動性と収益性を維持するために焦点を当てる必要がある分野を特定します。
運転資本の例：コカコーラ
2017年12月31日に終了する会計年度のコカ・コーラカンパニー（KO）の流動資産は364億54億ドルでした。 これには、現金および現金同等物、短期投資、市場性のある有価証券、売掛金、棚卸資産、前払費用、売却目的保有資産が含まれます。
2017年12月期のコカコーラの流動負債は2719億ドルでした。 流動負債には、買掛金、未払費用、貸付金および支払手形、長期債務の現在の満期、未払法人税、ならびに売却目的保有負債が含まれていた。
上記の情報によると、会社の現在の比率は1.34です。
- 363億5, 000万÷271億9000万ドル= 1.34
