世界最大の投資信託会社であるヴァンガードグループは、ウェリントンマネジメントカンパニーで働いていた創業者ジョンボーグルのアイデアから始まりました。 ボーグルは、最初のリテールインデックスファンド、現在はバンガード500インデックスファンドを開始できるように取締役会を説得しました。 それ以来、ヴァンガードは200を超えるファンドを立ち上げ、3兆ドル以上を管理しています。 ヴァンガードウェルズリーインカムファンド（VWINX）は、ウェリントンマネジメントカンパニーの名残です。 ウェリントンは引き続きファンドの投資アドバイザーです。
1970年に設立されたウェルズリー所得基金は、保守的な投資家のためのより成功した収入重視のバランス基金の1つになりました。 これは、ファンドの概要といくつかのファンドのハイライトです。
投資目的
ウェルズリー所得基金は所得基金に分類されていますが、よりバランスのとれたアプローチを利用してその収入目標を達成しています。 ファンドの全体的な投資目的は、債券、配当、および資本増価からの現在の収入で構成される一貫したトータルリターンを追求することです。 ポートフォリオの3分の1が、時間とともに増加する平均以上の配当を支払ってきた企業の株式に投資される可能性があります。
ポートフォリオ管理
ポートフォリオ管理チームは、ウェリントンマネジメントのシニアマネージングディレクターおよびパートナーであるジョンC.ケオとW.マイケルレックマイヤーが率いています。 Keoghは債券ポートフォリオマネージャーであり、Reckmeyerは株式ポートフォリオマネージャーです。 Keoghは、コネチカット国立銀行で数年間ポートフォリオ管理に携わった後、1983年にウェリントンマネジメントに入社しました。 レックマイヤーは、配当実績のある大規模で価値志向の高い企業の調査に主眼を置いており、ケンパーファイナンシャルサービスの調査アナリストとして8年ぶりに1994年にウェリントンマネジメントに入社しました。 ウィスコンシン大学で機械工学の経営学修士（MBA）とBSの両方を取得しました。 彼は公認金融アナリスト（CFA）でもあります。
Reckmeyerは2007年からファンドを管理し、2008年からKeoghを管理しています。LoranMoranとMichael Stackは2017年初頭に彼らに加わりました。彼らもWellington Managementでポジションを保持し、他のファンドに取り組んでいます。
投資ポートフォリオ
536億ドルのファンドは、3分の2が投資適格社債と米国に投資されている確定利付証券を重視するバランスの取れたアプローチを利用しています。 国債。 残りの3分の1は、大型株の配当支払い株式に投資されます。 2018年8月30日の時点で、このファンドは約1, 100種類の証券を保有しています。 優良株を強調する上位10銘柄は、ポートフォリオの11.3％を占めています。
投資実績
バランスの取れたアプローチは、投資家にとって非常にうまく機能しています。 この基金は、設立以来、平均年率約10％の収益を上げています。 さらに重要なことは、基金はそのマイナス面を制限する能力を一貫して示しています。 たとえば、2008年の株式市場の崩壊時には、10％しか下落しませんでした。これは、そのカテゴリよりも小さく、株式のみのファンドよりもはるかに少なかったものです。 2018年時点で、過去3年間のファンドの平均年間収益率は6.97％、過去5年間で6.26％、10年間で7.91％です。これにより、モーニングスターから常に5つ星の評価を得ています。最低投資額は3, 000ドルですが、0.22％の経費率はそのカテゴリでは非常に低いと考えられています。
ボトムライン
Wellesley Income Fundは、ある程度の資本増価を伴う堅実な収入の流れを探している保守的な投資家にとって、中核となると考えられます。 このファンドは、限られたボラティリティで上方の可能性を提供します。 また、ポートフォリオのエクイティ部分を刷新する中規模または積極的な投資家にとっては、良いサテライト保有になる可能性があります。 ファンドは、債券への大きなエクスポージャーが金利の上昇に否定的に反応する可能性があるため、リスクがないわけではありません。
