Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）は、CRSP US Total Market Indexのパフォーマンスを追跡します。 2001年の開始以来、ファンドは7.3％を返しました（2019年11月現在）。 ファンドは、投資可能な米国株式市場全体を測定する時価総額加重指数です。 これには、小規模企業、中規模企業、および大企業が含まれます。 ファンドは受動的な方法で管理され、インデックスサンプリング戦略を使用します。
重要なポイント
- Vanguard Total Stock Market ETFは、3, 600を超える株式を保有する、十分に分散された上場ファンド（ETF）です。 ETFのトップセクターはテクノロジーであり、21.2％の重みがありますが、Microsoft、Apple、およびGoogleは上位3位であり、ETFの9.5％を占めています。 経費率が低く（0.03％）、より広範な株式市場を非常に密接に追跡し（ベータ1）、米国株式市場へのエクスポージャーを低コストで提供します。
ファンドのポートフォリオには3600以上の株式があり、ETFには膨大な量です。 基金の時価総額の中央値は796億ドルです。 ポートフォリオの加重平均株価収益率（P / E）比率は20.9で、価格対帳簿価格（P / B）比率は3.0です。 P / Eレシオは、企業の株式の現在の市場価値を1株当たり利益（EPS）で割ったものです。 P / B比率は、株価を負債合計から無形資産および負債を引いたもので割ったものです。
テクノロジー部門のファンドの加重は21.2％で最も高く、次に金融セクターの加重が19.8％です。 消費者サービス部門は13.4％の加重で3番目です。
マイクロソフト（MSFT）は、3.6％の重みを持つ最大の持株会社であり、3.4％の重みを持つApple（AAPL）がそれに続きます。 グーグル（GOOG）は2.5％の重み付けで3番目に大きい持ち株であり、Amazon.com（AMZN）は2.5％の重み付けで3番目に結びついています。 上位10銘柄の合計加重は19.4％でした。
特徴
Vanguard Total Stock Market ETFは、Vanguardが発行し、Vanguard Equity Investment Groupから助言を受けた無制限のファンドです。 ファンドはパッシブインデックスファンドであるため、費用比率は0.03％と非常に低くなっています。 ファンドのターンオーバー率は3.4％と非常に低く、これは、ファンドの持ち株を変更するための取引費用が限られていることを意味します。 経費率には、手数料や仲介手数料は含まれていません。 低い経費率は、ファンドの長期投資家にとって有益です。
株式は2019年11月現在で159ドル前後で取引されています。ファンドの1日平均取引高は240万株であり、ETFには大量の流動性があることを示しています。 VTI株式はニューヨーク証券取引所で取引されています。 投資家はVanguard Brokerage Servicesを通じて手数料なしで株式を購入できます。
適合性と推奨事項
VTIは非常に多様なファンドです。 その大量の保有は、投資可能な米国証券の全世界を反映しています。 ファンドは、中小型株または大型株よりも変動しやすい小型株へのエクスポージャーを持っています。 より大きな市場と比較した場合、ファンドのベータは1です。 ファンドは、市場全体に固有の体系的なリスクにさらされています。 米国経済または世界経済の大幅な下落は、ファンドの価値に影響を与える可能性があります。
ファンドは、株式のより大きな強気相場に続き、最近好調に推移しています。 VTIの1年利回りは13.58％で、5年利回りは10.3％です。 このETFは、低価格の単一ファンドにおける米国株式のより大きな世界を反映しているため、成長ポートフォリオで保持する堅実なセキュリティであると思われます。 投資家は、ポートフォリオのバランスを取るために、株式市場と相関していない他の資産を含める必要があります。 現代のポートフォリオ理論の原則に従って、非相関資産を保有することは、ポートフォリオリスクを最小限に抑えるのに役立ちます。
