株式中心の取引所上場ファンド（ETF）をポートフォリオに追加する場合、通常、成長と価値という2つの広いカテゴリのいずれかを選択する必要があります。 バリューETFは、同業他社またはより広範な市場と比較した株価収益率（P / E）比率などの指標を使用して、過小評価されていると考えられる企業の株式に主に投資しようとしています。 対照的に、成長ETFは、平均以上の利益を実現することを期待して、より成長が速く、多くの場合はより不安定な企業への投資に焦点を当てています。
これらの戦略の両方は、市場を凌ぐリターンを生み出すことができます。 個々のリスク許容度、投資目標、および現在のポートフォリオ構成は、ポートフォリオに成長ETFを追加するか価値ETFを追加するかを決定する際の最も重要な要素です。 一般的に、ポートフォリオに価値と成長の両方のETFを含めることは、貴重なリスク削減の分散効果をもたらします。
重要なポイント
- バリューETFと成長ETFの両方がポートフォリオの重要な部分になる可能性がありますバリューETFまたは成長ETFのどちらに焦点を合わせるかの選択は、個人的なリスク許容度に帰着します。不安定な市場ではその価値は高くなりますが、成長の可能性は低くなります。
時間の範囲も考慮すべきです。 あなたのお金がより長く投資され続けるならば、あなたは一般により多くのリスクを取ることができます。 期間が長いほど、短期的な市場のボラティリティを乗り切るチャンスが増えます。 たとえば、個人の退職口座（IRA）に追加する若い投資家は、何十年も投資し続ける必要があり、高いリターンを追求するために追加のリスクを取ることができます。
価値ETF
成長と価値のどちらを選ぶかという大きな要因は、現在のポートフォリオです。 あなたが始めている場合は、高評価のETFの中核を中心にポートフォリオを構築してください。 これらの資金は、ほぼ全員が毎日使用する製品を生産する企業で構成される傾向があります。 従来のバリュー株の例には、AT&T、Procter&Gamble、General Electric、およびCoca-Colaが含まれます。 これらの企業は、比較的低いボラティリティで保守的な長期成長を提供しようとしています。
ポートフォリオに価値ETFを追加するもう1つの利点は、配当利回りです。 これらの会社は、より大きなキャッシュフロージェネレーターである傾向があり、そのキャッシュフローはしばしば配当の形で支払われます。 配当金は、価値ETFの全体的な株主還元のかなりの割合になる可能性のある予測可能な収入源を提供します。
成長ETF
成長ETFは通常、コアポートフォリオを補完します。 Facebook、Amazon、Alphabetなどの人気のある成長企業は、平均以上の利益をもたらすことができますが、特に経済的弱さの時期には大きなボラティリティがあり、苦労することもあります。 主に成長ETFで構成されるポートフォリオは、過度のリスクにさらされる可能性がありますが、価値のあるETFとバランスを取ると、魅力的なリスク/リターンプロファイルを作成できます。
成長ETFから通常の収入を求めている場合、失望する可能性が高くなります。 多くの成長志向の企業は、株主に直接利益を支払うのではなく、利用可能なキャッシュを再投資してビジネスを成長させています。 これらの企業の多くは、もしあったとしても、通常の配当でほとんど支払いません。
特別な考慮事項
ファンドが通常何に投資し、どのように管理されているかを調べます。 数年前から実権を握っていたマネージャーがいるファンドは、過去のパフォーマンスの実績とファンドの管理方法の感覚を提供します。
たとえば、一部のファンドはバリューファンドに分類されていますが、テクノロジーなどのリスクの高いセクターに多額の配分を行っています。 何を買っているのかを確認してください。 また、ファンドの経費率を考慮してください。 ファンド費用は直接リターンにカットされます。 平均を超える経費率の資金を避ける。
価値と成長ETFの選択は、意思決定プロセスの一部にすぎません。 適切なETFを選択することも同様に重要です。
