ビッグキャップとスモールキャップの意味は、一般的にその名前で理解されます。 ビッグキャップ株式は、ラージキャップ株式とも呼ばれ、大企業の株式です。 一方、小型株は中小企業の株式です。 多くの人々は、大型株に投資することによってのみお金を稼ぐことができるという仮定の下で走るので、このようなラベルはしばしば誤解を招く可能性があります。 そして、それは真実から遠く離れることはできません-特に最近では。 小型株がどれほど大きくなったか分からない場合、良い投資機会を逃してしまいます。
小型株は、評価が低く、大型株に成長する可能性があるため、良い投資と見なされますが、小型株の定義は時間とともに変化しています。 1980年にビッグキャップストックと見なされていたものが、今日ではスモールキャップストックになりました。 この記事では、上限を定義し、投資家が当然と思われる用語を理解するのに役立つ追加情報を提供します。
重要なポイント
- 多様なポートフォリオをまとめる際に、小型株は見落とされるべきではありません。大規模なピア。
株式の規模拡大
他のことを行う前に、最初にcapという単語を定義する必要があります。これは大文字化の略です。 ただし、用語全体は時価総額または時価総額です。 これは、企業の発行済み株式の合計金額の市場の推定値です。 この数字を得るには、株式の価格に発行済み株式数を掛ける必要があります。 ただし、これは時価総額の一般的な概念ですが、実際には、会社の公開市場債券のいずれかの市場価値を加算して、企業の合計市場価値を計算する必要があるということです。
時価総額は会社の規模を示しており、ほとんどの投資家にとって興味深いものです。 それは一般的に、リスク評価を含む会社のいくつかの重要な特徴を指摘しているからです。 小型株の価値はブローカーごとに異なる可能性がありますが、今日の一般的なコンセンサスは、3億ドルから20億ドルまでの時価総額があるということです。
スモールキャップについて人々が誤解していることの1つは、彼らがスタートアップ企業であるか、またはまさに新しい企業であるということです。 しかし、これは真実から遠く離れることはできません。 小規模企業の多くは、強力な実績があり、定評があり、優れた財務を有しているという点で、大企業と同じです。 そして、それらが小さいため、小型株の株価は成長する可能性が高くなります。 これは、投資家がより速くお金を稼ぐ可能性がはるかに高いことを意味します。
小型株と大型株の理解
ビッグボーイズ
ビッグキャップ株式とは、ゼネラルエレクトリックやウォルマートなど、時価総額が100億ドルを超える上場企業のことです。 これらの企業は、優良株とも呼ばれ、信頼できる収益、確固たる評判、および強力な財務の歴史を持つ企業です。 このような企業は業績が良く、投資家に安全なリターンを提供する傾向がありますが、これをすべての大型株のブランケットとして使用することはできません。 一部の投資家は、その価値のために、大型株市場は他の小規模株よりもはるかにリスクが低いと誤解しています。 財務史上、逆のことを示すいくつかのケースがありました。エンロンはほんの一例です。 それは、彼らが大きいほど、彼らが落ちるのを示すのに役立ちます。
エネルギー産業の最愛の人であった同社は、会計スキャンダルの対象でした。 同社は、Mark to Market（MTM）会計を使用して、実際よりもはるかに収益性が高いように見せました。 子会社は損失を出していましたが、会社は損失と負債を隠し続け、オフバランスのエンティティを使用して有毒資産を隠しました。 会社は座屈し、破産申請をしました。 CEOのJeffrey Skillingおよび同社の会計事務所を含む主要な人員は刑事告発を受けました。
レッスン？ それが大きな上限だからといって、それが常に大きな投資であることを意味するわけではありません。 あなたはまだあなたの研究をしなければなりません、それはあなたの全体的な投資ポートフォリオのためにあなたにすばらしい基礎を提供することができる他の、より小さな会社を見ることを意味します。
ダウ対ナスダック：ダウの平均時価総額は、ナスダック100の平均時価総額よりもはるかに大きいままです。
ランキングキャップ
大型株または大型株、および小型株の定義は、証券会社間でわずかに異なり、時間とともに変化しています。 証券会社の定義の違いは比較的表面的なものであり、端に横たわる企業にとってのみ重要です。 ミューチュアルファンドはこれらの定義を使用して購入する株を決定するため、境界線会社にとって分類は重要です。
現在のおおよその定義は次のとおりです。
- メガキャップ：2, 000億ドル以上の時価総額ビッグキャップ：100億ドル以上ミッドキャップ：20億ドルから100億ドルミニキャップ：3億ドルから20億ドル
これらのカテゴリは、市場指標とともに時間とともに増加しています。 そして、これらの定義は流動的であり、修正されていないことに注意することが重要です。 たとえば、いくつかのサークルでは、時価総額が1, 000億ドルを超える株式はメガキャップと見なされます。 1980年代初頭、大型株の時価総額は10億ドルでした。 今日、そのサイズは小さいと見られています。 これらの定義も市場が収縮したときに収縮するかどうかはまだ不明です。
シフト番号
大型株がウォール街の注目を集めています。なぜなら、そこが有利な投資銀行業務を見つける場所だからです。 大型株は米国の株式市場の大部分を占めているため、多くの投資家のポートフォリオの核となっています。
一方、メガキャップストックは数字がシフトする傾向があります。 2007年には17の株式が存在していましたが、2008年の住宅ローンのメルトダウンと大不況により、2010年までにその数は5未満に縮小しました。 2017年と2018年に、メガキャップ株が復活し、アップル（AAPL）などの巨人が歴史的な時価総額の上限に達しました。 現存するメガキャップ株式の総数は、2019年にはまだ利用できません。
しかし、スモールキャップはどうでしょうか。 覚えておいてください、彼らがより小さい時価総額を持っているからといって、あなたが価値や大きなリターンを見つけられないという意味ではありません。 実際、株式市場での価値の多くは、小型株を使用することで見つけることができます。これは、小規模株が最も強い実績を持っているためです。 それらの多くは、大規模な同業他社を上回る傾向があります。
ボトムライン
大きなラベルと小さなラベルは、主要な証券取引所とインデックスにも添付されており、これも混乱を招きます。 ダウ・ジョーンズ工業平均（DJIA）は、大型株のみで構成されていると見なされていますが、ナスダックは、小型株で構成されていると見なされています。 これらの認識は、1990年以前は一般的に真実でしたが、その後変化しています。 ハイテクブーム以来、証券取引所とインデックスの時価総額は異なり、重複しています。
大小などのラベルは主観的であり、相対的であり、時間とともに変化します。 ビッグは常にリスクが低いことを意味するわけではありませんが、ビッグキャップはウォールストリートのアナリストに最も近い株です。 ただし、この注意は一般的に、ビッグキャップの分野では価値のないことを意味します。
