多くの個人投資家は、大規模な証券会社や投資ディーラーでお金を信頼しています。 大規模な証券会社には通常、数千人の従業員がいます。 最も有名な企業は、ベテランの専門家チームが投資を管理しているという自信を投資家に与えます。
ただし、通常、投資アドバイザーやブローカーなどの単一の従業員とのみやり取りします。 では、大規模な証券会社は実際にどのように機能しますか？
、典型的な証券会社を見てみましょう。 概要には、さまざまな部門の一部とさまざまな従業員の役割が含まれます。
大規模な証券会社の構成方法
通常、大企業には次の部門があります。
- セールスアンダーライティングおよびファイナンストレーディング研究およびポートフォリオ管理管理
多くの小さなブティック会社は、小売販売などのビジネスの単一部門のみにサービスを提供する場合があります。 これらの限られた業務でも、その活動は大企業の各部門の活動に似ている可能性があります。
売上高
営業部門は通常、証券会社で最も多くの人を雇用しています。 また、個人の個人投資家が最も交流する分野でもあります。 小売販売員の中で、投資顧問は、投資業界の特定の分野にサービスを提供することに集中する場合があります。 または、すべての小売投資ニーズに「ワンストップショップ」を提供する場合があります。
たとえば、特定の投資顧問は株式仲買人としてのみ機能する場合があります。 ミューチュアルファンド取引、債券取引、生命保険販売など、他のサービスも提供できます。 小規模企業では、投資顧問の活動はより多様になる可能性があります。
販売部門内の2番目の部門は、機関販売です。 主に、機関投資家で働くトレーダーへの新しい証券発行の販売に関与しています。 これらのクライアント企業には、年金基金や投資信託が含まれる場合があります。 時々、ホットな新しい証券の問題が非常に多くの関心を生み、すぐにオーバーサブスクライブになります。 そのような場合、機関販売の仕事は、最高の顧客に報いるために株式を割り当てるのと同じくらい簡単です。 そのような報酬は、トップのクライアント企業を忠実に保つのに役立ちます。
機関営業部は、しばしば会社の利益のかなりの部分を生み出します。 機関販売は、大量の取引と、新しい発行と既存の口座の両方からの手数料の恩恵を受けます。 当然のことながら、組織の営業担当者は、会社全体で最高の給与を支払っている人たちです。 機関営業部門は、企業の取引部門と緊密に連携して、アカウントを良好な状態に維持します。
引受と資金調達
同社の機関販売部門は、引受部門または財務部門とも緊密に連携しています。 この部門は、流通市場での新しい証券発行とフォローアップ証券発行を調整します。 引受部門または財務部門は、証券を発行する企業または政府と交渉します。 彼らは、セキュリティの種類、価格、必要に応じて金利、およびその他の特別な機能と保護規定を確立します。
会社の引受部門または財務部門は、2つの部門に分割される場合があります。 1つの部門は企業金融の問題を扱い、もう1つの部門は政府の財政に焦点を当てています。 大企業では、これらの部門はまったく異なります。 企業と政府のニーズは非常に異なっています。
たとえば、企業の財務部門は、株式、債券、その他の証券に精通している必要があります。 政府部門は、債券および財務省証券の問題に焦点を当てる場合があります。
取引
同社の取引部門には、異なる種類の証券を取引する個別の部門もあります。 これらの部門は、債券、株式、またはその他の専門的な金融商品の取引に焦点を当てています。 債券部門のトレーダーは、債券市場の一部をより重視することもできます。 彼らは、国債、地方債、短期金融商品、または社債に焦点を合わせるかもしれません。
株式取引部門は、小売および機関販売スタッフからの注文を実行します。 歴史的に、株式トレーダーは、証券取引所のフロアでトレーダーと密接な関係を維持していました。 電子取引の台頭により、株式トレーダーは他の人間の代わりにコンピューターで取引している可能性があります。
同社の取引部門には、他の専門的な商品を対象とした部門もあります。 会社によっては、ミューチュアルファンド、上場ファンド、オプション、商品、または先物契約の部門がある場合があります。
研究およびポートフォリオ管理
研究部門は、他のすべての部門をサポートしています。 証券アナリストは、トレーダー、営業担当者、引受会社を支援するための重要な分析とデータを提供します。 この情報は、既存の有価証券および新規発行の販売および価格設定に必要です。 会社の調査部門は、エコノミスト、テクニカルアナリスト、および調査アナリストで構成されます。 また、研究者は特定の種類の証券や特定の業界を専門としています。
研究部門は、小売部門と機関部門にさらに分割される場合があります。 ただし、調査部門が1つしかない企業は、機関投資家向けのレポートを個人投資家が利用できるようにすることができます。 会社が単一の研究機関をホストしている場合、潜在的な新しい問題、買収、合併もカバーします。 小売部門と一緒に、アナリストは、個人および中小企業のアカウントのポートフォリオの構築にさらに関与する場合があります。
運営管理
管理部門は、会社の組織の重要なコンポーネントです。 それはすべての取引と取引のために適切な書類と会計を維持します。 さらに重要なことは、証券法の遵守を確保し、社内の人的資源を監督することです。
会社によって行われたすべての取引は会計処理され記録されなければなりません。 すべての入金と出金、および有価証券は継続的にバランスを取る必要があります。 証券は登録と配達の要件を確認する必要があり、さらに配当金は受け取った口座に入金しなければなりません。
信用およびコンプライアンス部門では、証券会社の従業員は、業界および社内ガイドラインへのコンプライアンスについてアカウントを常に監視しています。 この監視により、支払いと証券が期日までに受領され、証拠金口座が適用される証拠金要件を満たしていることが確認されます。
財務部門は、給与計算、予算編成、財務レポート、明細書などの会計事項を監督します。 業界の要件に従って、最低資本水準が維持されます。 これにより、企業内のさまざまな部門が、企業のビジネスの変化に対応するのに十分な資金を保有することが保証されます。
ボトムライン
金融業界と経済にとっての重要性にもかかわらず、証券会社はいまだに平均的な投資家にとって謎のようなものです。 証券会社は、主にプレイヤーの専門的な役割と職業のために、かなり秘密の文化を維持する傾向があります。
多くの個人投資家は、財務アドバイザーまたはブローカーとのみ対話します。 また、自主的な投資家が、従業員と話をせずに証券会社の取引プラットフォームを使用することも増えています。 この状況では、ほとんどの人が証券会社内のより広範な役割のセットに対する洞察力を欠いています。
営業部門は通常、証券会社で最も多くの人を雇用しています。
その素晴らしいオークのドアの後ろに誰が誰であるかを知ることは、すべての投資家に利益をもたらします。 証券会社の従業員は、投資ポートフォリオの実際の収益に影響を与える可能性があります。 興味をお持ちの方は、証券会社の機能についてさらに学ぶ必要があります。
