トレーリングストップとは何ですか？
トレーリングストップとは、証券の現在の市場価格から定義されたパーセンテージまたは金額で設定できるストップオーダーです。 ロングポジションの場合、トレーリングストップロスを現在の市場価格より低く設定します。 ショートポジションの場合、トレーリングストップを現在の市場価格の上に配置します。 トレーリングストップは、価格が投資家に有利に動いている限り、取引をオープンに保ち、利益を継続できるようにすることで、利益を保護するように設計されています。 価格が指定された割合または金額だけ方向を変えると、注文は取引をクローズします。
トレーリングストップは通常、最初の取引が行われるのと同時に配置されますが、その後に配置することもできます。
トレーリングストップの使用方法
トレーリングストップの説明
トレーリングストップは、利益を制限するか損失を制限するように設計されているため、一方向にのみ移動します。 ロングポジションに10％のトレーリングストップロスが追加された場合、購入後の価格がピーク価格から10％低下すると、売り取引が発行されます。 トレーリングストップは、新しいピークが確立された後にのみ上昇します。 トレーリングストップが上に移動すると、下に戻ることはできません。
トレーリングストップは、固定ストップロス注文よりも柔軟です。これは、株価の方向を自動的に追跡し、固定ストップロスのように手動でリセットする必要がないためです。
ブローカーが取引されている市場にその注文タイプを提供すると仮定すると、投資家はあらゆる資産クラスでトレーリングストップを使用できます。 トレーリングストップは、指値注文または成行注文として設定できます。
トレーリングストップ注文での取引
トレーリングストップを正常に使用するための鍵は、タイトストップでもワイドでもないレベルに設定することです。 トレーリングストップの損失が大きすぎると、トレーリングストップが通常の毎日の市場の動きによってトリガーされ、トレードがトレーダーの方向に進む余地がないことを意味します。 ストップロスがきつすぎると、通常は小さなトレードですが、負けトレードになります。 トレーリングストップが大きすぎると、通常の市場の動きによってトリガーされることはありませんが、トレーダーが不必要に大きな損失のリスクを負うか、必要以上の利益をあきらめることを意味します。
トレーリングストップは利益を確保し、損失を制限しますが、理想的なトレーリングストップ距離を確立することは困難です。 市場と株式の動きは常に変化しているため、理想的な距離はありません。 それにもかかわらず、トレーリングストップは効果的なツールです。 すべてのexitメソッドには長所と短所があります。
重要なポイント
- トレーリングストップは、取引が順調に動くときに利益を固定するか、損失を制限するように設計されています。トレーリングストップは、価格が順調に動く場合にのみ動きます。 いったん利益を確定するか、損失を減らすために移動すると、逆方向に戻ることはありません。トレーリングストップ注文の重要な考慮事項は、それがパーセンテージまたは固定ドルの金額であるかどうか、そしてそれが価格をどれだけ引きずるかです。
実世界のトレーリングストップの例
1, 000ドルでAlphabet Inc.（GOOG）を購入したと仮定します。 株式の過去の進歩を見ると、価格が再び上昇する前に5％から8％引き戻されることがよくあります。 これらの以前の動きは、トレーリングストップに使用するパーセンテージレベルを確立するのに役立ちます。
3％、さらには5％を選択すると、きつすぎる可能性があります。 マイナーなプルバックでさえ、これよりも動く傾向があります。つまり、価格が上昇する前にトレーリングストップによって取引が阻止される可能性があります。
20％のトレーリングストップを選択するのは過度です。 最近の傾向に基づくと、平均的なプルバックは約6％で、より大きなものは8％近くです。
より良いトレーリングストップロスは10％から12％です。 これにより、トレードルームが移動できるようになりますが、価格が12％以上低下すると、トレーダーはすぐに出て行きます。 10％から12％の低下は通常のプルバックよりも大きく、これはより重要なことが行われる可能性があることを意味します。主に、これは単なるプルバックではなくトレンドの反転である可能性があります。
10％のトレーリングストップを使用して、価格が購入価格よりも10％低下した場合、ブローカーは売り注文を実行します。 これは900ドルです。 購入後に価格が1, 000ドルを超えない場合、ストップロスは900ドルのままです。 価格が$ 1, 010に達すると、ストップロスは最大$ 909になります。これは$ 1, 010を10％下回ります。 株価が1250ドルまで上昇した場合、価格が1, 125ドルに下がった場合、ブローカーは売り注文を実行します。 価格が$ 1, 250から下がり始めて元に戻らない場合、トレーリングストップ注文は$ 1, 125に留まり、価格がその価格まで下がった場合、ブローカーはあなたに代わって売り注文を入力します。
理想的なトレーリングストップロスは時間とともに変化します。 変動の激しい期間中は、トレーリングストップの幅を広げる方が良いでしょう。 静かな時期、または非常に安定した在庫の場合、トレーリングストップロスをより厳密にすると効果的です。 とはいえ、トレーリングストップロスが個々の取引に対して設定されると、そのまま維持する必要があります。 よくある取引の間違いは、損失を避けるために取引で一度リスクを上げることです。 これは損失回避と呼ばれ、取引口座をすぐに損なう可能性があります。
