外国為替市場のほとんどのテクニカルトレーダーは、初心者であろうと熟練したプロであろうと、市場教育で複数の時間枠分析の概念に出くわしました。 ただし、チャートを読んで戦略を開発するこの十分に確立された手段は、トレーダーが市場で優位に立つことを忘れる最初のレベルの分析です。
デイトレーダー、モメンタムトレーダー、ブレイクアウトトレーダーまたはイベントリスクトレーダーに特化した場合、多くの市場参加者は大きなトレンドを見失い、明確なレベルのサポートとレジスタンスを見逃し、高確率のエントリーとストップレベルを見落とします。 、複数の時間枠分析とは何か、さまざまな期間を選択する方法、およびそれをすべてまとめる方法について説明します。
複数時間枠分析とは何ですか？
複数の時間フレーム分析では、異なる周波数（または時間圧縮）で同じ通貨ペアを監視します。 監視できる周波数の数や選択する特定の周波数に関して実際の制限はありませんが、ほとんどの開業医が従う一般的なガイドラインがあります。
通常、3つの異なる期間を使用すると、市場で十分に幅広い読み取り値が得られますが、これより少ない期間を使用すると、データが大幅に失われる可能性があります。 3つの時間頻度を選択する場合、単純な戦略は「4つの規則」に従うことです。 これは、中期期間が最初に決定され、平均取引が保持される期間に関する基準を表す必要があることを意味します。 そこから、短期の時間枠を選択し、中間期間の少なくとも4分の1にする必要があります（たとえば、短期の時間枠の場合は15分チャート、中または中間の時間の場合は60分チャート）フレーム）。 同じ計算で、長期の時間枠は、中間の時間枠よりも少なくとも4倍大きくする必要があります（したがって、前の例を維持すると、240分または4時間のチャートで3つの時間頻度が切り上げられます）。
3つの期間の範囲を選択するときは、正しい時間枠を選択することが不可欠です。 明らかに、数ヶ月間ポジションを保持する長期トレーダーは、15分、60分、および240分の組み合わせではほとんど使い道がありません。 同時に、ポジションを数時間保持し、1日よりもめったにポジションを保持しないデイトレーダーは、毎日、毎週、毎月の取り決めではほとんど利点を見つけられません。 これは、長期トレーダーが240分のチャートに注目したり、短期トレーダーがレパートリーに毎日のチャートを置いたりすることの恩恵を受けないということではありませんが、これらは、全範囲。
長期的な時間枠
複数の時間枠分析を説明するための基礎を備えた今、それを外国為替市場に適用する時が来ました。 チャートを調査するこの方法では、一般に、長期の時間枠から始めて、よりきめ細かい頻度に取り組むことが最善のポリシーです。 長期的な時間枠を見ると、支配的な傾向が確立されます。 この頻度のトレードで最も使い古された格言を覚えておくのが最善です：「トレンドはあなたの友人です」
ポジションはこの広角チャートで実行されるべきではありませんが、行われる取引はこの周波数のトレンドが進んでいるのと同じ方向でなければなりません。 これは、より大きなトレンドに対して取引を行うことができないという意味ではありませんが、成功する可能性がより低い可能性が高いため、全体的なトレンドの方向に向かっている場合よりも利益目標を小さくする必要があります。
通貨市場では、長期的な時間枠に毎日、毎週、または毎月の周期がある場合、ファンダメンタルズは方向に大きな影響を与える傾向があります。 したがって、トレーダーは、この時間枠で一般的な傾向を追跡する場合、主要な経済動向を監視する必要があります。 主な経済的懸念が経常収支の赤字、消費者支出、企業投資またはその他の影響であろうと、これらの動向を監視して価格行動の方向をよりよく理解する必要があります。 同時に、このようなダイナミクスは、この時間枠での価格の傾向と同様に、まれにしか変更されない傾向があるため、時々確認するだけで済みます。
この範囲のより高い時間枠のもう1つの考慮事項は、金利です。 部分的には経済の健全性を反映しており、金利は為替レートの価格設定の基本的な要素です。 ほとんどの場合、資本はペアでより高いレートの通貨に向かって流れますが、これは投資に対するより大きなリターンに等しいからです。
中期期間
同じチャートの粒度を中間の時間枠に上げると、より広いトレンド内のより小さな動きが見えるようになります。 このレベルから短期と長期の両方の時間枠の感覚を得ることができるため、これは3つの周波数の中で最も汎用性があります。 上記で述べたように、平均取引の予想保有期間は、時間枠の範囲でこのアンカーを定義する必要があります。 実際、このレベルは、トレードがオンの状態で、ポジションが利益目標またはストップロスに近づくにつれて、トレードを計画する際に最も頻繁にフォローされるチャートである必要があります。
短期間の時間枠
最後に、取引は短期間で実行される必要があります。 価格アクションの小さな変動がより明確になるにつれて、トレーダーは、より高い頻度のチャートによって方向がすでに定義されているポジションの魅力的なエントリーを選択することができます。
この期間のもう1つの考慮事項は、ファンダメンタルズがこれらのチャートの価格アクションに大きな影響を与えることです。ただし、より高い時間枠の場合とは大きく異なります。 チャートが4時間の頻度を下回っている場合、基本的な傾向はもはや識別できません。 代わりに、短期的な時間枠は、市場の動きと呼ばれるこれらの指標に対するボラティリティの増加に対応します。 このより低い時間枠が細かくなればなるほど、経済指標に対する反応は大きくなるでしょう。 多くの場合、これらの鋭い動きは非常に短い時間続くため、ノイズと呼ばれることもあります。 ただし、トレーダーは他の時間枠の進行を監視するので、これらの一時的な不均衡で貧弱な取引を避けることがよくあります。
すべてを一緒に入れて
3つの時間枠すべてを組み合わせて通貨ペアを評価すると、トレーダーは、戦略に適用される他のルールに関係なく、取引の成功率を簡単に改善できます。 トップダウン分析を実行すると、より大きなトレンドでの取引が促進されます。 価格行動が最終的にはより長いトレンドで継続する可能性が高いため、これだけでリスクが低下します。 この理論を適用すると、取引の信頼レベルは、時間枠がどのように並んでいるかによって測定する必要があります。
たとえば、大きなトレンドが上向きであるが、中期および短期のトレンドが低くなっている場合、合理的な利益目標とストップで慎重なショートを行う必要があります。 あるいは、トレーダーは、低周波のチャートで弱気の波が進むまで待ち、3つのタイムフレームが再び揃うと良いレベルで長くなるように見える場合があります。
複数の時間枠を取引の分析に組み込むことのもう1つの明らかな利点は、サポートとレジスタンスの読み取り値、および強力な参入と退出のレベルを特定できることです。 トレーダーが低価格のエントリー価格、不適切なストップ、および/または不合理なターゲットを回避できるため、短期チャートでフォローされると、トレードの成功の可能性が向上します。
例
この理論を実行するために、EUR / USDを分析します。
図1：長期（10年）の期間にわたる月間頻度。
図1では、長期的な時間枠として月ごとの頻度が選択されています。 このチャートから、EUR / USDは何年もの間上昇傾向にあることが明らかです。 より正確には、このペアは2005年後半の低値からかなり一貫した上昇トレンドラインを形成しました。数ヶ月にわたって、スポットはこのトレンドラインから離れました。
図2：中期的な期間（1年）での1日の頻度。
中期の時間枠に移ると、月次チャートに見られる一般的な上昇トレンドは依然として識別可能です。 しかし、スポット価格がこの期間の異なる、しかし注目に値する上昇トレンドラインを破り、より大きなトレンドへの修正が進行中である可能性があることは明らかです。 これを考慮に入れて、取引を肉付けすることができます。 利益を上げるためには、長期的な時間枠で価格がトレンドラインに戻ったときにのみロングポジションを考慮する必要があります。 別の可能な取引は、この中期トレンドラインのブレークを短くし、利益目標を月間チャートの技術レベルより上に設定することです。
図3：短期間（40日間）での短期的な頻度（4時間）。
期間の長いチャートからどの方向に進むかによりますが、時間枠を短くすると、より短い時間でより多くのフレームを入力できます。 図3に示す4時間のチャートでは、1.4525のサポートレベルが最近低下しました。 多くの場合、以前のサポートは新しいレジスタンスになります（逆も同様です）ので、この技術レベルのすぐ下にショートリミットエントリオーダーを設定し、1.4750を超えてストップを設定して、新しいショート長期下落傾向。
ボトムライン
複数の時間枠分析を使用すると、取引を成功させる確率を大幅に改善できます。 残念なことに、多くのトレーダーは、専門的なニッチを見つけ始めると、この手法の有用性を無視します。 示したように、多くの初心者トレーダーがこの方法を再検討する時が来るかもしれません。これは、基礎となるトレンドの方向からポジションが利益を得るための簡単な方法だからです。
