総資産資本比率– TACとは何ですか？
TAC倍数とも呼ばれる総資産資本比率（TAC）は、金融機関監督局（OSFI）によって規制されているカナダの金融機関に対する銀行レバレッジの規制上の制限でした。 その後、バーゼルIIIグローバル規制の枠組みに基づく新しいレバレッジ比率に置き換えられ、実際には使用されなくなりました。
総資産資本比率の計算方法– TAC
総資産対自己資本比率は、総貸借対照表資産および信用リスクに関連する一部のオフバランス項目を規制総資本で割ることにより計算されました。 カナダの銀行のTAC比率は、1960年代初期から1980年に着実に上昇し、約40でピークに達した。その後、1982年から1991年にかけて20 。
この上限は、金融危機の間にTAC比率が40を超えるアメリカの一部の銀行と比較して、特定の条件を満たした銀行が23の認可倍数を受け取ることが決定されるまで有効でした。
金融危機の開始時の銀行レバレッジのレベルが比較的低かったため、カナダの銀行は損失を回避し、国際的な銀行よりもレバレッジへのプレッシャーが少なくなり、景気後退を緩和しました。 バランスシート上の政府保証付き住宅ローンの膨大なレベルのおかげで、記録的な住宅ブームの後、カナダの銀行のティア1レバレッジ比率-銀行が損失を吸収する能力の尺度-は、アメリカとヨーロッパの同業者を下回りました。
TACとOSFIの違い
OSFIは、2022年の期限が設定されているバーゼルIII資本規則の早期導入の一環として、2015年にTACをレバレッジ比率に置き換えました。 カナダの銀行は、バーゼルIIIに従って、リスク加重資産（RWA）の4.5％の普通株式ティア1（CET1）資本比率、RWAの6％のティア1資本比率、およびRWAの8％の総資本比率。 その結果、TACは実際には使用されなくなりました。
総資産資本比率の制限– TAC
ただし、CET1比率は主観的なリスクの重みに依存するため、誤解を招く可能性があります。 カナダの銀行は、米国の同業他社よりも低いリスクウェイトを利用することが許可されているため、積極的なレバレッジを使用し、より多くのリスクを生み出しています。 問題は、カナダの住宅ブームが破綻し、銀行が現在よりも多くの資本を保有することを余儀なくされた場合、これらすべてがどのように作用するかです。
今のところ、OSFIは、カナダの最大の銀行が自己資本要件に関して柔軟性を高めています。 2018年には、バーゼルIIの資本「アウトプットフロア」を廃止しました。これにより、内部リスクモデルを使用して最低必要資本を計算することが90％から72.5％に制限されました。
