ポートフォリオに含まれる投資の種類に応じて、投資信託は配当、利子、またはその両方を支払う場合があります。
投資信託の種類
ミューチュアルファンドには4つの主要なカテゴリがあり、各カテゴリは異なる投資目標に適しています。 株式ファンドには、株式市場への投資のみが含まれます。 これらの株式のいずれかが配当を支払う場合、ミューチュアルファンドも配当を支払います。
同様に、債券ファンドには、社債および国債への投資のみが含まれます。 ほとんどの債券は、クーポンの支払いと呼ばれる保証額を毎年支払います。 債券は利息を支払うため、債券ファンドも同様です。
バランスの取れた資金は、株式と債券に投資します。 したがって、バランスの取れた資金は、ほとんど利息を支払うことが保証されており、ポートフォリオに含まれる特定の株式に応じて配当を支払うこともあります。
マネーマーケットファンドは最も安定したタイプのミューチュアルファンドと見なされ、地方債などの非常に短期の債券への投資のみが含まれます。 マネーマーケットファンドも利息を支払いますが、収益率は一般に他のファンドタイプよりも低くなります。
投資信託が配当金と利息を支払うのはなぜですか？
投資収益に対する税金の支払いを避けるため、ミューチュアルファンドはほとんどすべての収入を株主に分配する必要があります。 これは、ファンドのポートフォリオ内の株式または債券が配当または利息を支払う場合、そのお金をファンドの株主に分配する必要があるため、ファンドはそれを収入として含める必要がないことを意味します。 個々の株主は、その年の税金に対する投資収益を報告します。 ファンドがキャピタルゲインと呼ばれる資産の売却から利益を得る場合も同様です。
配当金および利息の支払いを含むミューチュアルファンドの配布のタイミングは、個々のファンドの裁量であり、大きく異なる場合があります。 一般的に、配当または利子を生み出すファンドは、少なくとも年に一度株主に分配しなければなりません。
アドバイザーの洞察
ダン・スチュワート、CFA®
Revere Asset Management、 ダラス、TX
投資信託の分布は、分布の種類と特徴に従って分類されます。 したがって、ミューチュアルファンドは、分配金を介して利息、配当、および/またはキャピタルゲインを支払うことができます。これにより、支払わなければならない税額が決まります。
たとえば、債券ファンドは通常、利息を支払うだけでなく、債券の売却時にキャピタルゲインも支払います。 バランスの取れたファンドは株式と債券の両方を保有しているため、3種類すべての分配を行うことができます。
これは、ミューチュアルファンドが証券から受け取った分配金を単純に通過するため、二重課税が発生しないようにするためです（ファンドレベルで、次に株主に）。 ただし、投資がIRAまたは別の退職金口座に保持されている場合、税金は繰り延べられるため、税効果は無関係です。
