十分な手段があれば消費者にとって望ましい商品やサービスを提供する企業の消費者裁量株は、2018年後半に株式市場の全体的な下方圧力の一部を乗り切ることができました。貿易摩擦、地政学的なイベントなどの増加の結果、今年の消費者裁量会社は、他のライバル企業よりもホリデーショッピングから後押しを受ける可能性が高くなりました。 実際、多くの小売株は、支出の増加と、金融危機以来最悪の年末期間の1つに落ち込んでいた一方で、支出の増加のおかげで、年末に横ばいになりました。
ただし、2018年の消費者の自由裁量株が全体的に並外れて順調だったというわけではありません。 FRBの利上げと従来の小売業に一貫して挑戦するオンライン販売により、この分野の多くの頑固者は大きな逆風に直面しています。 消費者の裁量スペースへの幅広いエクスポージャーに関心のある投資家にとっては、取引所上場ファンド（ETF）は依然として強力な選択肢です。 それにもかかわらず、投資家は、セクターと若い世代の消費習慣の変化に対応するための適切な戦略を備えたファンドを選択することが重要です。
以下では、2018年の消費者裁量スペースに焦点を当てた上位5つのETFを調査します。これらのファンドがS&P消費者裁量セレクトセクターインデックスとどのように比較され、ファンド自体が年間を通じてどのように機能したかを見ていきます。
1. VanEck Vectors Retail ETF（RTH）
2018年のETFリターン：+ 2.46％（対ベンチマークで-1.00％）
2. iShares Evolved US裁量支出ETF（IEDI）
2018年のETFリターン：+ 0.80％（対ベンチマーク-1.00％）
3. Invesco Dynamic Media ETF（PBS）
2018年のETFリターン：+ 0.49％（対ベンチマーク-1.00％）
4. iShares USコンシューマーサービスETF（IYC）
2018年のETFリターン：+ 0.41％（対ベンチマークの-1.00％）
5. SPDR消費者裁量選択セクターETF（XLY）
2018年のETFリターン：+ 0.06％（ベンチマークでは-1.00％）
VanEck Vectors Retail ETF
VanEck Vectors Retail ETF（RTH）は、2018年の消費者裁量部門で最高のパフォーマンスを発揮し、2.46％の総合収益を生み出しました。 このファンドは、時価総額で重み付けされた米国を拠点とする最大の小売企業25社のインデックスを追跡します。 しかし、基金に欠けているのは、グローバルな小売企業への実質的なエクスポージャーです。ただし、世界的にリーチのある米国上場小売業者も含まれます。
RTHは2011年12月に発売され、0.35％の経費率を維持しています。 運用資産は1億1, 000万ドル弱で、1日の平均取引量は約500万ドルです。
iShares Evolved US裁量支出ETF
2018年のリターンは0.80％で、iShares Evolved US裁量支出ETF（IEDI）がリストの2位を獲得しました。 この積極的に運用されているファンドは、さまざまなウェイトの米国株のインデックスを追跡しています。 株式は、従来のセクター分類に従って選択されるのではなく、機械学習アルゴリズムによって選択されます。 最終的に、IEDIは消費者の任意の名前に従う傾向がありますが、一部のメディアおよびエンターテインメント会社が不足しています。
IEDIは2018年3月に開始され、検討対象の最新のETFの1つになりました。 経費率は0.18％で、現在の資産ベースは505万ドルです。
Invesco Dynamic Media ETF
リストの3番目のポジションはInvesco Dynamic Media ETF（PBS）で、2018年全体で0.49％を返しました。名前が示すように、PBSは米国のメディア株に焦点を当てています。 ファンドは、多要素選択プロセスにより名前を選択し、階層システムを介して均等に重み付けします。 最終的に、PBSは大企業よりも中小企業に焦点を当てる傾向がありますが、メディア名に焦点を当てた数少ないETFの1つのままです。
PBSは2005年6月に発売され、経費率は0.63％です。 運用資産は5, 070万ドルです。
iShares USコンシューマーサービスETF
2018年の総合収益が0.41％のわずかに後のPBSは、iShares US Consumer Services ETF（IYC）です。 IYCは、食品および医薬品の小売業者や多くの液体の大型企業名を含む消費者サービスを提供する米国企業をフォローしています。 IYCのインデックスは時価総額によって重み付けされます。 通常、強力な追跡機能を備えていますが、同じ企業のサブセットに焦点を当てた他のファンドと比較して、費用比率は高くなっています。
IYCは2000年6月に開始され、費用比率は0.43％です。 本書の執筆時点で、ファンドの運用資産は8億3900万ドルを超えています。
SPDR消費者裁量選択セクターETF
2018年でもほとんど破れませんでしたが、SPDR消費者選択型セクターETF（XLY）は、今年のトップパフォーマーのリストで最後の座を獲得することができました。 わずか0.06％のリターンは、市場全体と消費者の裁量スペースの両方が全体的にどれだけ貧弱であったかを反映しています。 XLYは、S&P 500から引き出された消費者の裁量株を追跡します。大企業向けであり、他の多くの同様のETFよりもはるかに低い費用率を享受しています。
XLYは1998年12月に発売され、わずか0.13％の経費率です。 このファンドには、120億ドルを超える運用資産があります。
