経済が成長と停滞の期間を移動するにつれて、金利は上下します。 FRBは、経済成長が鈍化すると金利を引き下げ、インフレが懸念されると経済を冷やすために金利を引き上げることが多いため、FRBは金利の重要な要因です。
投資ポートフォリオを作成する際には、金利を上げるために注意が必要です。 たとえば、1つのアプローチとして、短期および中期の債券（上昇率の影響を受けにくい）のポジションを強化するか、現金と負債のリターンを最大化する「債券ラダー」を実装することがあります。
しかし、経済の改善の兆候の中で金利が上昇している環境は、2019年の最後の4か月間の一般的な傾向と同様に、株式スペース内の投資家に機会を提供することもできます。 良い出発点は、より高いレートから利益を得る傾向がある株式市場内のセクターを調べることです。
財務ファースト
金融セクターは、歴史的に金利の変化に最も敏感な国の一つです。 利率が上昇するにつれて実際に拡大する利益率により、銀行、保険会社、証券会社、マネーマネージャーなどのエンティティは、一般的に高い金利の恩恵を受けます。
重要なポイント
- 株式市場内の一部のセクターは、他のセクターと比較して金利の変化に敏感です。金融会社は、利益率の増加により金利の上昇の恩恵を受けます。 、消費者の名前、小売業者は、経済が改善し、金利が高くなると、パフォーマンスが向上する可能性があります。
金利の上昇は、経済の強化を指す傾向があります。 そして、その健康は通常、借り手がローンの支払いをするのが簡単になり、銀行の不良資産が少なくなることを意味します。 また、銀行は、（貯蓄口座と預金証書の預金者への）支払額と（財務省のような格付けの高い債務から）稼ぐことができるものとのスプレッドからより多くを得ることができることを意味します。
金利の上昇に応じて利益を得る可能性のある銀行には、米国中にかなりの存在感を誇るバンクオブアメリカコーポレーション（BAC）があります。 JPMorgan Chase&Co.（JPM）。米国および世界中で堅実な事業を展開しています。 広範な投資銀行および資産管理サービスを提供するゴールドマンサックスグループインク（GS）、および160か国以上で事業を展開するシティグループインク（C）。
金利上昇の恩恵を受けるセクター
ブローカーの面では、E * TRADE Financial Corp.（ETFC）、Charles Schwab Corp.（SCHW）、およびTD Ameritrade Holding Corp.（AMTD）などの企業はすべて、同様の理由で金利が上昇している間も約束を守っています。 健全な経済ではより多くの投資活動が見られ、証券会社も金利が高くなると金利収入の増加から恩恵を受けます。
保険料は、金利が上昇すると繁栄します。 実際、金利と保険会社の関係は直線的です。つまり、金利が高いほど成長率は大きくなります。 The Allstate Corp.（ALL）、AmTrust Financial Services、Inc.（AFSI）、The Travellers Companies、Inc.（TRV）などのこれらの同じ保険会社は、低金利の環境でもうまく機能しません。投資は弱いリターンをもたらします。
安定したキャッシュフローを持っている保険会社は、彼らが書いた保険証券を支えるために多くの安全な債務を保持せざるを得ません。 さらに、経済的健康の配当は保険会社にも適用されます。 消費者心理の改善は、より多くの自動車購入と住宅販売の改善を意味し、より多くのポリシー作成を意味します。
財務を超えて
金利が上昇している環境では、財務だけがスターパフォーマーではありません。 消費者の裁量株も、雇用の改善とより健全な住宅市場により、消費者が消費者の主食（食品、飲料、衛生用品）の領域外での購入を急増する可能性が高くなるため、上昇する可能性があります。
台所用品、車、衣服、ホテル、レストラン、映画のメーカーと売り手も、経済的健康の恩恵を受けています。 金利上昇時に注目すべき企業には、家電メーカーのWhirlpool Corp.、小売業者のKohl's Corp.、Costco Wholesale Corp.、Home Depot、Incなどがあります。
最後に、産業部門は、金利の上昇が示す経済的健康の恩恵も受けています。 Ingersoll-Rand PLCなどの企業や暖房、換気、空調（HVAC）システムのメーカーは、大型トラックやトラック部品のメーカーであるPACCARなどの企業よりも優れている傾向があります。 このような企業は、住宅着工件数の増加の恩恵を受けた最初の企業です。
ボトムライン
金利の上昇を考慮して、確定利付ポートフォリオを調整しました。 今こそ、株式投資を調整して、金利の上昇によって示される経済的健全性の利益から利益を得る企業を支持する時です。 繰り返しますが、開始するのに最適な場所は金融セクターです。 そこから、消費者の信頼が回復し、住宅が順調になったため、耐久財の製造業者、小売業者、旅行関連の在庫、および産業部門を検討してください。
