サブプライム市場とは
サブプライム市場は、住宅、自動車、およびその他の一般的な購入のために借りている疑わしいまたは限られた信用履歴を持つ個人にサービスを提供しています。 サブプライムとは、「プライムより下」という意味で、通常または信用履歴が良好な借り手を指します。 サブプライム住宅ローン、サブプライム自動車ローン、およびサブプライムクレジットカードは、追加の支払いデフォルトリスクについて貸し手を補償するために、より高い金利で低いクレジットスコアを持つ個人に発行されます。
サブプライム市場を理解する
サブプライム市場は、より高い金利を要求することができ、借り手がローンを返済できる限り、貸し手にとって有益な市場になり得ます。 また、サブプライムの借り手は通常、信用格付けが改善するまで借金を借り換える選択肢がないため、金利変動の影響を受けにくい。 サブプライム市場の健全性は、経済全体の強さに大きく依存しています。 人々が一般的に仕事を見つけて適切な賃金を稼ぐことができれば、借金を返済する可能性が高くなります。 サブプライム貸付は、貸し手が集合的に過剰な信用リスクを取ることを避けるため、経済の弱体化において非常に早く枯渇する可能性があります。
サブプライム市場の歴史
サブプライム市場は、1990年代中頃に始まり、信用スコアの低い人または低い人が、家を買う、車を所有する、ビジネスを始める、または子供を大学に送るという「アメリカの夢」に参加できるようにしました。 太りすぎの利ざやに引かれて、銀行と専門の貸し手は、この成長市場に対応するために従来のローン業務を拡大しました。 しかし、これらのサブプライムローンは一般に所得の変動を経験する経済的なはしごの低い段の借り手に送られるため、収益性が高くなると支払いのデフォルトが大きくなります。
サブプライム市場の成長率は、2000年代半ば、特にサブプライム住宅ローンで最高になりました。 ウォール街が何十億ものサブプライム住宅ローンを手に入れて、疑いを持たない、思いやりのない、または情報のない大衆に売り、証券化し、サブプライムの信用危機は加速期に入った。 ホラー映画のテープを巻き戻すと、他の多くの人々が、展開された財政的および経済的災害の原因となったことがわかります。
ローン組成手数料の徴収に熱心な、または貸付基準のない銀行、連邦準備制度理事会の規制当局およびスイッチで眠っているSEC、格付け手数料を徴収するために証券化された商品の承認を切望する無能な信用機関—これらは、金融危機。 しかし、家を買うための手段をはるかに超えて借りた人々から始めなければなりません。 サブプライム市場は、適切に規制され、合理的に取引されている場合、責任のある低所得層に信用を拡大する上で有用な目的を果たします。 ただし、貪欲な衝動に基づいて行動するための人間の傾向は、別の有害な危機を回避するために抑制されなければなりません。 ウォール街の幹部、銀行家、トレーダーは、政府の最高レベルの友人の助けを借りて、米国の納税者に数十億ドルの損失を投じ、ボーナスに数百万ドルを保持することを許可されました。 サブプライム市場の過去の乱用から教訓がありますが、それが再び起こっても驚くべきではありません。
