目次
- ストップが重要
- ハントを活用する
- ボトムライン
- ボトムライン
外国為替市場は、世界で最も高度に活用されている金融市場です。つまり、トレーダーは、手持ちの現金だけでは得られないほど大きなポジションを獲得するために借金をします。 株式市場では、標準マージンは2：1に設定されています。つまり、トレーダーは100ドル相当の株式を管理するために少なくとも50ドルの現金を払わなければなりません。 オプションでは、レバレッジは10：1に増加し、10ドルで100ドルを制御します。 先物市場では、レバレッジ係数は20：1に増加します。
重要なポイント
- 外国為替取引には多くのレバレッジが含まれるため、大小のトレーダーはしばしばストップコールとストップリミット注文を使用して、マージンコールを回避したり、利益を自動的に固定したりします。多くの人がストップロス注文を設定することを選択したレベルに資産の価格を駆動します。複数のストップロスを一度にトリガーすると、ボラティリティが高くなり、この環境で取引しようとする投資家にユニークな機会を与えます。
外国為替市場でのレバレッジ
たとえば、Dow Jones先物のe-mini契約では、トレーダーは2, 500ドルだけで50, 000ドル相当の株式を管理できます。 ただし、これらの市場はいずれも、ほとんどのディーラーの デフォルト レバレッジが100：1に設定され、最大200：1まで上昇する外国為替市場の強度に近づいていません。 つまり、たった50ドルで最大10, 000ドル相当の通貨を制御できます。 何でこれが大切ですか？ 何よりもまず、高度なレバレッジは、取引のどちらの側にあるかに応じて、FXを非常に有利または非常に危険なものにします。
FXでは、リテールトレーダーは文字通り一晩で口座を2倍にするか、自由に全額マージンを使用すれば数時間ですべてを失うことができますが、ほとんどのプロトレーダーはレバレッジを10：1以下に制限し、そのような巨大なリスクを想定することはありません。 しかし、200：1のレバレッジで取引するか、2：1のレバレッジで取引するかにかかわらず、FXのほぼ全員がストップで取引します。 、ストップを使用して「大きな仕様でストップハンティング」戦略を設定する方法を学習します。
ストップが重要
正確には、外国為替市場が非常に活用されているため、ほとんどの市場関係者は、停止が長期的な生存にとって重要であることを理解しています。 一部の株式投資家がそうであるように、「それを待つ」という概念は、ほとんどの外国為替トレーダーには存在しません。 通貨市場でのストップなしの取引は、トレーダーがマージンコールの形で強制清算に直面することを避けられないことを意味します。 現金ベースで取引する少数の長期投資家を除いて、外国為替市場の参加者の大部分は投機家であると考えられています。ポジションは非常に活用されています。
FX市場のこの異常な二重性（高いレバレッジとストップのほぼ普遍的な使用）のため、ストップハンティングは非常に一般的な慣行です。 一部の読者には否定的な意味合いがあるかもしれませんが、ハンティングの停止は合法的な取引形態です。 それは、負けたプレイヤーを市場から追い出す技術に他なりません。 外国為替の話では、それらは弱いロングまたは弱いショートとして知られています。 強力なポーカープレイヤーが賭け金を上げて「ポットを買う」ことで能力の低い相手を排除するように、大規模な投機的プレイヤー（投資銀行、ヘッジファンド、マネーセンターバンクなど）は、さらに方向性のある勢いを生み出すことを期待して銃を止めます。 実際、FXの慣行は非常に一般的であるため、これらの価格変動に気付いていないトレーダーは、おそらく不必要な損失を被るでしょう。
人間の心は自然に秩序を求めているため、ほとんどのストップは「00」で終わるラウンド番号の周りに集まっています。 たとえば、EUR / USDペアが1.2470で取引されており、値が上昇している場合、ほとんどのストップは、1.2517などではなく、1.2500の価格ポイントの1つまたは2つのポイント内に存在します。 この事実だけでも貴重な知識です。ほとんどの小売業者は混雑が少なく、より珍しい場所に停車する必要があることを明確に示しているからです。
しかし、より興味深いのは、通貨市場のこのユニークなダイナミクスから利益を得る可能性です。 FX市場がそのようにストップ主導であるという事実は、短期トレーダーのためのいくつかの日和見的な設定に範囲を与えます。 彼女の本「Day Trading The Currency Market」（2005）で、Kathy Lienは「00」レベルのフェードに基づいたそのようなセットアップの1つを説明しています。 ここで説明するアプローチは、短期的な勢いに参加するという反対の概念に基づいています。
ハントを活用する
「大きなスペックでハンティングをやめる」というのは非常にシンプルなセットアップであり、価格チャートとインディケーターだけを必要とします。 簡単なセットアップは次のとおりです。1時間のチャートで、ラウンド数の両側の15ポイントに線をマークします。 たとえば、EUR / USDが1.2500に近づいている場合、トレーダーはチャートで1.2485と1.2515をマークします。 この30ポイントのエリアは「トレードゾーン」と呼ばれ、サッカー場の20ヤードラインが「レッドゾーン」と呼ばれるようになっています。 両方の名前は同じ考えを伝えます。つまり、参加者はそのエリアに入るとスコアリングの可能性が高くなります。
このセットアップの背後にある考え方は簡単です。 価格がラウンド数レベルに近づくと、投機家はその地域にクラスター化されたストップをターゲットにしようとします。 FXは分散型市場であるため、特定の「00」レベルでのストップの正確な量は誰も知りませんが、トレーダーはポジションがさらに清算を引き起こすのに十分な大きさであることを望みます。通常の状態で移動するよりもその方向。
したがって、長いセットアップの場合、EUR / USDの価格が1.2500レベルに向かって上昇している場合、トレーダーは1.2485のしきい値を超えるとすぐに2ユニットでペアを長くします。 これは厳密な勢いの取引であるため、取引の停止はエントリから15ポイント戻ります。 価格がすぐに反映されない場合は、セットアップが失敗している可能性があります。 最初のユニットの利益目標は初期リスクの量または約1.2500であり、その時点でトレーダーは利益を確定するために損益分岐点に2番目のユニットのストップを移動します。 2番目のユニットのターゲットは、初期リスクの2倍、つまり1.2515であり、トレーダーが勢いで爆発することを許可します。
これらの主要なチャートレベルを見る以外に、成功の確率を最適化するためにトレーダーが従わなければならないルールは1つだけです。 この設定は基本的に運動量取引の派生物であるため、より大きなトレンドの方向でのみ取引する必要があります。 テクニカル分析を使用して方向を確認する方法は多数ありますが、この場合、時間別チャートの200期間単純移動平均（SMA）が特に効果的です。 短期チャートで長期平均を使用することにより、短期的な鞭の動きの影響を受けることなく、価格行動の右側に留まることができます。
このセットアップがリアルタイムでどのように取引されるかを見るために、2つの取引（1つはショート、もう1つはロング）を見てみましょう。
この例では、6月8日にEUR / USDが200 SMAを大きく下回り、ペアが強い下降トレンドにあることを示しています（図1）。 価格が下落から1.2700レベルに近づくと、トレーダーは価格が1.2715レベルを超えた瞬間に開始し、エントリーの15ポイント上でストップを1.2730に設定します。 この特定の例では、トレーダーの銃が1時間以内に1.2700レベルで停止するため、下落の勢いは非常に強くなります。 取引の前半は15ポイントの利益で1.2700で終了し、後半は1.2685で終了し、わずか30ポイントのリスクで45ポイントの報酬を生成します。
上記の図2の例も同じ日に行われますが、今回はUSD / JPYで「トレードゾーン」の設定により、キーストップクラスターエリアがプローブされ、以上。 この場合、ペアは200期間のSMAを大幅に上回って取引するため、トレーダーは長いセットアップを行うことのみを検討します。 東部標準時の午前3時に、ペアは113.85レベルで取引され、長いエントリーをトリガーします。 次の1時間で、ロングはペアを114.00ストップクラスターレベルにプッシュすることができ、トレーダーは1ポイントを15ポイントの利益で売り、すぐにストップを113.85で損益分岐点に移動します。 ロングは買いの勢いを維持できず、ペアは113.85を下回り、トレーダーを市場から引き離します。 しかし、わずか2時間後、価格は再び113.85に上昇し、トレーダーは再び長くなります。 今回は、購入の勢いがショーツを圧倒し、ポジションをカバーすることを余儀なくされるため、両方の利益目標が達成され、わずか2時間で価格を100ポイント垂直化するストップのカスケードを作成します。
ボトムライン
「大きなスペックでのストップハント」は、短期トレーダーが利用できる最もシンプルで効率的なFXセットアップの1つです。 それは、焦点と通貨市場のダイナミクスに関する基本的な理解以上のものを必要としません。 小売トレーダーは、探検をやめることの犠牲者である代わりに、最終的にテーブルを回して、大きなプレーヤーと一緒に動き、その過程で短期的な利益を銀行に入れることができます。
