特別な状況とは
特別な状況とは、証券の根本的な基礎やその他の投資原理ではなく、特別な状況に基づいて投資家に証券の購入を強いる証券に関する特定の状況を指します。 このタイプの投資は、特別な状況がもたらす評価の潜在的な上昇から利益を得ようとする試みです。 特別な状況の解決からすぐに利益を得るための短期的な触媒が存在する場合もあれば、何ヶ月または何年もかかる場合もあります。
特別な状況の説明
特別な状況の投資機会にはさまざまな形態があり、複数の資産クラスが関係します。 典型的な特別な状況は、スピンオフ、公開買付け、合併と買収、破産または苦痛、訴訟、資本構造の混乱、行動主義、または市場が理解していない単なる複雑さから生じる可能性があります。
特別な状況の投資は株式で最も顕著ですが、高度な投資家は、舞台裏で、シニアおよび劣後債を分析して、不良企業の私募（非公開投資）を活用するか、または非公開投資に従事するためのミスプライシングを探します。 経済サイクルのどの時点でも、どの業界でも特別な状況が発生する可能性があります。
特別な状況に特化した投資ファンドは、通常、ファンドの名前に「イベントドリブン」または「オポチュニスティック」を持っています。
特別な状況の例
一般的な特別な状況の例としては、大規模な公開会社が、その小さなビジネスユニットの1つを独立した公開会社に分割する場合があります。 市場がスピンオフ後の会社よりも現在の形での評価がスピンオフ後よりも高いと判断した場合、投資家はスピンオフ前に大企業の株式を購入して、迅速な実現を試みます。値上げ。
