サービス共有とは
サービスシェアとは、投資家からの問い合わせやその他のサービスへの対応費用をカバーするために、株主に追加料金を請求するミューチュアルファンドユニットまたはシェアです。
サービスシェアの内訳
サービスシェアは、投資家の質問に答え、ミューチュアルファンドへの投資に関する情報を提供する個人を補償するために、株主に手数料を請求します。 米国証券取引委員会（SEC）は、これらの手数料を株主サービス手数料と呼びます。 Financial Industry Regulatory Authority（FINRA）は、サービス株主手数料をファンドの年間純資産の0.25％以下に制限しています。
サービス共有料金は、1940年の投資会社法のセクションにちなんで名付けられた12b-1の料金の一種です。その他の12b-1の料金は、マーケティングおよび流通料金です。 投資会社法の時点で、多くの人は、サービス共有手数料を含む12b-1手数料は投資家にとって正のプラスであると信じていました。 、規模の経済により単価が低下するため。
その他の投資信託手数料
サービス共有料金は、投資信託が直接または間接的に投資家に請求する唯一の料金とはほど遠いものです。 投資信託は、株主サービス料に加えて、フロントエンドまたはバックエンドにかかわらず、1回限りの販売負荷、償還手数料、交換手数料、アカウント手数料、購入手数料、および年次管理手数料およびその他の費用を請求する場合があります。
サービス料と無負荷投資信託
販売負荷とは、投資信託がブローカーの手数料として請求する料金です。 一部のミューチュアルファンドは、自分自身を無負荷ミューチュアルファンドとしてアドバタイズします。つまり、遅延またはその他の方法で販売ロードを課すことはありません。 それは、基金が手数料を請求しないという意味ではありません。 引き続きファンド資産を使用して年間営業費用を賄い、株主に直接請求するその他の手数料を課す可能性があります。 無負荷のファンドでさえ、株の買い戻しが早すぎると、株主に手数料を請求する場合があります。 FINRAによれば、投資信託は、12b-1の手数料、サービス手数料に加えて流通およびマーケティング手数料を加えた場合、年間平均純資産の0.25％を超える場合、それ自身を無負荷と呼ぶことはできません。
サービス料と返品
すべてのミューチュアルファンド手数料と同様に、株主サービス手数料はリターンに食い込みます。投資家はファンドの目論見書を調べて、ミューチュアルファンドのリターンが手数料に見合うかどうかを判断する必要があります。 人気のある投資戦略は、2つの蟻の巣で低料金の投資を模索することです。手数料は確実ですが、リターンはそうではなく、アクティブに運用されるミューチュアルファンドはしばしば市場を下回り、ひいてはパッシブに運用されるインデックスファンドも下回ります。
