自主規制機関（SRO）とは何ですか？
自主規制組織（SRO）は、独立した業界および専門家の規制と基準を作成および実施する権限を持つ非政府組織です。 証券取引所などの金融SROの場合、優先事項は、ルール、規制を確立し、倫理、平等、およびプロフェッショナリズムを促進する手順の基準を設定することによって投資家を保護することです。
自主規制組織の例は次のとおりです。
- ニューヨーク証券取引所（NYSE）ファイナンシャルプランニングアソシエーション（FPA）シカゴ取引委員会（CBOT）アメリカ生命保険協会（ACLI）金融産業規制局（FINRA）確定利付証券会社（FICC）オプションクリアリング株式会社（OCC）American Institute of Certified Public Accounts（AICPA）
カナダの投資産業規制機関（IIROC）やインドの投資信託協会（AMFI）など、サービスを提供する国に固有の自主規制機関もあります。 一部の業界では、アメリカ弁護士会や原子力発電所協会（INPO）などを例にSROを作成する場合もあります。
SROの目的
SROは民間組織ですが、政府により課せられた規制の対象となります。 ただし、政府は業界の監督の一部を自主規制組織に委任しています。
適用される法律または政府の規制はすべて適用され、SROによって設定されたものは補足となります。
SROは、業界または職業に対して何らかの規制の影響力を持っているため、多くの場合、詐欺や非専門的な慣行から守るための監視役として機能します。 SROが規制当局を行使する能力は、政府からの権限の付与に由来するものではありません。
代わりに、SROは多くの場合、業務の流れを規制する内部メカニズムを通じて制御を実現します。 権限は、同様の企業間の外部の合意から来る場合もあります。 これらの組織の目的は、国の統治とのつながりを避けながら内部から統治することです。
自主規制機関の権限
自主規制組織が活動を導くための規制と規定を設定すると、それらの規則は拘束力を持ちます。 所定の規制の範囲内で業務を行わないと、結果が生じる可能性があり、企業はSROとの関連付けを検討する際にこれらのルールを理解する必要があります。
さらに、SROは、特定の学歴を持つか、業界で倫理的と見なされる方法で働くなど、専門家または企業が会員になるために満たさなければならない基準を設定する場合があります。
SROが実施する追加機能は、適切なビジネス慣行について投資家を教育することです。 SROは情報を提供し、詐欺またはその他の非倫理的な業界活動を含む可能性のある関心または関心のある分野に関する情報を提供します。 SROは、投資家が投資の仕組みを理解し、証券業界に関連する潜在的なリスクを軽減する方法について助言するのにも役立ちます。
重要なポイント
- SROには業界標準と規制を設定する権限がありますが、SROは個人所有でも構いませんが、政府は引き続き政策を指示することができます。業界は団結して独自のSROを開始することができます。政府の監督の欠如。
実世界の例
例として、金融業界規制当局（FINRA）には証券ディーラーのライセンスを取得する権限があります。 その権限には、ディーラーおよび関連会社を監査し、現在実施されている基準へのコンプライアンスを確保する能力が含まれます。 目標は、倫理的な業界慣行を促進し、セクター内の透明性を改善することです。
FINRAは、投資家、ブローカー、およびその他の関係者間の仲裁も監督しています。 この監視は、さまざまな紛争に対処するための基準を提供しますが、企業がシステムの外で実行できるアクションも制限します。 FINRAは政府機関ではありません。 代わりに、ブローカーディーラーや金融専門家などの金融機関で構成されるメンバーファームが居住する民間組織です。
したがって、FINRAが推進および実施する規則および規制は、自主規制の枠組みのもとにあります。 政府の法律または義務は、証券取引委員会（SEC）の管理下にあります。 連邦または州レベルの政府の法律は、FINRA固有の規制に優先します。
