セーフヘイブンとは何ですか？
安全な避難所は、市場の混乱の時代に価値を維持または増加させることが期待される投資です。 投資家は、市場の低迷時に損失へのエクスポージャーを制限するために、安全な避難場所を探しています。 ただし、あるダウンマーケットへの安全な投資と思われるものは、別のダウンマーケットへの悲惨な投資になる可能性があるため、安全な避難所への投資の評価はさまざまであり、投資家は十分なデューデリジェンスを実行する必要があります。
安全な避難所を理解する
安全な避難所の投資は投資家のポートフォリオを多様化し、市場の不安定な時期に有益です。 ほとんどの場合、市場が上昇または下落すると、それは短期間です。 ただし、景気後退時など、市場の低迷が長引く場合があります。 市場が混乱している場合、ほとんどの投資の市場価値は急激に低下します。
市場でのこうした体系的な出来事は避けられませんが、一部の投資家は、苦難の時期に一般市場と無相関または負の相関がある安全な避難所資産を購入しようと考えています。 ほとんどの資産の価値は低下しますが、安全な避難所は価値を維持または増加します。
重要なポイント
- セーフヘイブンへの投資は、市場の下落からの保護を提供します貴金属、通貨、特定のセクターからの株式などは、過去にセーフヘイブンとして特定されていますポートフォリオの多様性以外の天国。
安全な避難所の例
安全な避難所と見なされる投資有価証券がいくつかあります。 それらのいくつかが含まれます：
- 金：何年もの間、金は価値の宝庫と考えられてきました。 物理的な商品として、お金のように印刷することはできず、その価値は政府による金利決定の影響を受けません。 金は歴史的にその価値を長期にわたって維持してきたため、不利な経済的出来事に対する保険の一形態として機能します。 しばらく長引く不利なイベントが発生すると、投資家は資金を金に積み上げる傾向があり、需要の増加により価格が上昇します。 また、インフレの恐れがある場合、金の価格は米ドルで設定されているため増加します。 銀、銅、砂糖、トウモロコシ、家畜などの他の商品は、株式や債券と負の相関関係にあり、投資家にとって安全な避難所として機能します。 財務省短期証券（Tビル）：これらの債務証券は、米国政府の完全な信用と信用に支えられているため、激動する経済状況でも安全な避難所と見なされます。 法案が満期になると、投資された元本はすべて政府によって返済されるため、Tビルはリスクがないと見なされます。 したがって、投資家は、経済的混乱が認識される時期にこれらの証券に走りがちです。 防衛ストック：防衛ストックの例には、ユーティリティ、ヘルスケア、バイオテクノロジー、および消費財会社が含まれます。 市場の状態に関係なく、消費者はまだ食料、健康製品、基本的な家庭用品を購入しようとしています。 したがって、防衛セクターで事業を行う企業は、投資家がこれらの株式に対する需要を高めるため、通常、不確実な時期に価値を維持します。 現金：間違いなく、現金は市場の低迷の期間中の唯一の真の安全な避難所と見なされます。 ただし、現金は実際の収益や利回りを提供せず、インフレのマイナスの影響を受けます。
セーフヘイブン通貨
一部の通貨は、他の通貨と比較して安全な避難場所と見なされています。 不安定な市場では、投資家と通貨トレーダーは、現金の保有を保護のためにこれらの通貨に変換しようとする場合があります。 スイスフランは安全な避難所と見なされます。 スイス政府とその金融システムの安定性を考えると、スイスフランは通常、外需の増加に起因する強い上方圧力に直面しています。 スイスには、大きく安全で安定した銀行業界、低ボラティリティの資本市場、実質的に失業がなく、生活水準が高く、貿易収支がプラスの数字があります。 また、欧州連合からの独立は、この地域で発生する負の政治的および経済的出来事に対する耐性をある程度持っています。 ちなみに、スイスは富裕層のタックスヘイブンでもあります。富裕層は、国の高度なセキュリティと匿名の銀行機能を利用して、税金を回避し、不正な資金を隠しています。
スイスフランに加えて-そして市場が直面している特定の課題に応じて-ユーロ、日本円、米ドルも安全な避難所と見なされます。 多くの場合、米ドルは世界の準備通貨であり、多くの国際ビジネス取引の額面であるため、国内通貨の不確実性に直面している企業にとってデフォルトの安全な避難所です。
セーフヘイブンを検索する際の考慮事項
上記の資産は、市場のボラティリティの期間中に価値を維持する保証はありません。 さらに、安全な避難所を構成するものは時間とともに変化します。 たとえば、経済セクター全体のパフォーマンスが低いが、そのセクター内の1つの企業のパフォーマンスが高い場合、その在庫は安全な避難場所と見なされます。 投資家は、安全な避難所への投資を検討する際にデューデリジェンスを実施する必要があります。株式市場が上昇している場合、不況で安全な避難所と見なされる資産は必ずしも良い投資とは限りません。
