リスク回避とリスク軽減：概要
リスク回避とリスク削減は、リスクを管理する2つの方法です。 リスク回避は、潜在的な損失をもたらすリスクへのエクスポージャーを排除することを扱い、リスク低減は、起こりうる損失の可能性と重大度を減らすことを扱います。
重要なポイント
- リスク回避は、リスクを伴う可能性のある活動を実行していません。リスク削減は、潜在的にリスクのある金融行動に従事しながら、潜在的な損失を軽減することを扱います。
リスク回避
リスク回避は、リスクを伴う可能性のある活動を行っていません。 リスク回避の方法論は、脅威を引き起こす可能性のある脆弱性を最小限に抑えようとします。 リスクの回避と軽減は、ポリシーと手順、トレーニングと教育、および技術の実装を通じて達成できます。
たとえば、投資家が石油会社の株を買いたいと思っているが、過去数か月で石油価格が大幅に下落しているとします。 石油の生産に関連する政治的リスクと石油会社に関連する信用リスクがあります。 彼は石油産業に関連するリスクを評価し、会社への出資を避けることを決定します。 これはリスク回避と呼ばれます。
リスク削減
一方では、リスク削減は潜在的な損失の軽減を扱います。 たとえば、この投資家がすでに石油株を所有しているとします。 石油の生産に関連する政治的リスクがあり、在庫には非体系的なリスクが高い。 彼は、他の業界、特に石油株とは反対方向に動く傾向のある業界で株式を購入することでポートフォリオを多様化することでリスクを軽減できます。
リスク管理に携わるには、個人または組織がその責任を定量化し、理解する必要があります。 金融リスクのこの評価は、リスク管理計画の最も重要で最も困難な側面の1つです。 ただし、リスクの範囲全体を確実に理解することは、誰かの資産の健全性にとって重要です。
投資家がポートフォリオを多様化し、市場のさまざまなセクターに投資するとします。 しかし、彼は現在、景気低迷のために体系的なリスクに直面しています。 投資家はヘッジを通じてリスクを軽減できます。 たとえば、投資家は、ロングポジションのプットオプションを購入することで、ロングポジションを保護し、リスクを減らすことができます。 彼は、指定された期間内に所定の価格で株を売ることができるため、ポートフォリオの価値が低下する可能性から保護されています。
リスクを回避する投資家は、石油ストックが持つ可能性のある利益を失います。 一方、リスクを軽減する投資家には潜在的な利益があります。 株式市場が上昇すれば、彼のロングポジションは価値が高くなります。 ただし、彼のポジションの価値が低下した場合、彼はプットオプションによって保護されます。
金融の多様化は、最も信頼できるリスク削減戦略の1つです。 財務リスクが多様化すると、副作用は薄まります。 たとえば、複数の収入の流れがある場合、人の収入の25％だけがその流れによるものであれば、1つの流れを失ってもそれほど害はありません。
