リテール不動産投資信託（REIT）は、近年、モールのトラフィック数の減少、閉店、および一連の破産の中で、高まる圧力に直面しています。 グループは今年これまでに約17％上昇していますが、収益はREIT業界の平均よりも約10％遅れており、S&P 500の18.81％の進歩にも及んでいません。
小売ゲームがデジタル時代に姿を現し続けているため、スペースをターゲットとするREITは、変化するテナントおよび消費者の好みに対応するようになっています。 小売不動産の所有者は、実店舗とオンライン（クリックアンドモルタルストアと呼ばれることも多い）での販売を促進するオムニチャネル戦略を持つ店舗で不動産を占有することにますます焦点を当てています。 さらに、店内でのオンライン購入の集荷を提供するテナントを優先して、交通量を増やします。
小売不動産開発業者はまた、レストラン、映画館、フィットネスセンターを提供し、エンターテイメントやライフスタイルの目的地に不動産を再開発するために多額の投資を行ってきました。
以下では、第2四半期の小売REIT大手3社の業績を詳しく見て、今日の小売環境でテナントを獲得するために行ったイニシアチブに触れます。 その後、昨日の各企業名の技術的ブレークアウトを確認し、その動きを活かすための取引戦略について話し合います。
サイモンプロパティグループインク（SPG）
Simon Property Group、Inc.（SPG）は、北米、ヨーロッパ、およびアジアで最高のショッピング、ダイニング、エンターテイメント、および複合用途の不動産を所有しています。 インディアナポリスを本拠地とするREITは、第2四半期の1株当たり2.99ドルの運用からの資金（FFO）を報告しました。 当期の収益は14億ドルで、0.5％のトップラインを獲得しました。 経営陣は、四半期ごとの業績が好調だったため、同社の米国のモールとプレミアムアウトレットでの1平方フィートあたりのリーススプレッドの増加を挙げました。 今月初めに、大手小売業者はジョッキーインターナショナル初のポップアップ小売店をThe Edit @ Roosevelt Fieldにオープンし、143歳のアンダーウェアとアパレル小売業者が製品と顧客とのやり取りを新しい形式でテストできるようにしたことを発表しました。 2019年9月10日時点で、サイモンプロパティグループの株式の時価総額は479億9, 000万ドルで、配当利回りは5.55％で、年間で2.13％下落しています。
6月初旬にREITチャートに「デスクロス」が出現したため、価格は引き続き南下し、8月27日には年初来（YTD）を145.42ドルと低めに設定しました。平均以上のボリュームで5か月のトレンドラインを上回る価格の突破。 現在のレベルで購入する人は、価格が水平線と200日間の単純移動平均（SMA）から抵抗を見つける167.50ドルへの動きを予測する必要があります。 月曜日の広範囲の日の中間点でストップロス注文を設定することを考えてください。
Macerich Company（MAC）
Macerich Company（MAC）の市場価値は42億4, 000万ドルで、米国中の地域モールを取得、リース、管理、再開発しています。 同社のポートフォリオ全体の総賃貸可能面積は5240万平方フィートで、過去12か月間の平均平方フィート当たり売上は692ドルでした。 REITの第2四半期のFFOは前年比で8.3％縮小しましたが、この指標は依然としてストリートの予想を1株あたり2セント上回っています。 直近の決算報告で、小売不動産マネージャーは一株当たり3.50ドルから3.58ドルの間の2019年通年FFOガイダンスを繰り返しました。 不動産の需要を増やすイニシアチブで、MacerichはコワーキングプロバイダーのIndustriousと提携して、小売センターに柔軟なオフィススペースを追加しました。 REITの株式は魅力的な配当利回り約10％を支払っていますが、2019年9月10日時点で21.44％下落しました。
クマは、2018年の第4四半期以降、Macerichの株価をコントロールし続けていますが、過去数か月で売り手の勢いが弱まっている兆しが見え始めています。 価格と移動平均収束乖離（MACD）指標との間に強気の乖離が形成されましたが、最近では、価格の最近の上昇を確認するためにMACD線が信号線を上回りました。 強気のケースは昨日の取引セッションでさらに強くなり、数ヶ月の下降トレンド線を上回るブレイクアウトがありました。 ここで長く行く人は、38ドル近くのテイクプロフィットオーダーを設定することを検討する必要があります。これは、価格が2つの顕著なスイング安値と200日間のSMAからの抵抗に遭遇するエリアです。
キムコリアルティコーポレーション（KIM）
Kimco Realty Corporation（KIM）は、米国全体で400を超えるショッピングセンターの所有権を所有しており、主に主要な大都市市場に集中している7, 500万平方フィートの賃貸可能なスペースに相当します。 小売不動産プレーヤーは、第2四半期のFFOをインラインで提供しましたが、四半期の収益は2億8, 490万ドルで、アナリストの予想である2億8, 250万ドルを上回りました。 キムコは、好調なパフォーマンスのために、有利なリーススプレッドとプラスの同一物件の純営業利益（NOI）と相まって、ポートフォリオ占有率の増加を認めています。 近年、ニューヨークに本社を置くニューハイドパークは、米国南東部および南西部に位置するサンベルト不動産の所有に注力し、人口増加が著しい地域を活用し、オムニチャネルテナントをターゲットにしています。 Kimcoの株式は時価総額79億2000万ドルで、配当利回り5.79％を発行し、2019年9月10日時点で小売REIT業界の平均を27.50％上回ってYTDが38.70％上昇しています。
Kimco株は、1月と2月に2019年の利益の大部分を獲得しましたが、それ以降は、ペースは遅いものの、上昇傾向を続けています。 月曜日に価格が52週ぶりの最高値に上昇し、その後のセッションでさらに勢いに基づいた購入が行われる可能性があります。 追加の利益のためにプレーしたいトレーダーは22ドルへの動きを探す必要があります。価格は過去5年間に遡る水平トレンドラインからの主要なオーバーヘッド抵抗を見つけます。 エントリー価格より約1ドル低いストップ注文を出すことにより、リスク管理を実装します。
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