ベイルインとは何ですか？
ベイルインは、債権者と預金者に負っている債務のキャンセルを要求することにより、破綻の危機にある金融機関に救済を提供します。 救済措置は救済措置の反対です。救済措置は、資金提供のために納税者のお金を使用する外部の当事者、通常は政府による金融機関の救助を伴います。 救済措置は債権者の損失を防ぐのに役立ち、救済措置は債権者に損失の発生を命じます。
重要なポイント
- ベイルインは、債権者と預金者に負っている債務のキャンセルを要求することにより、金融機関に救済の危機をもたらします。救済措置は債権者に損失を負わせる救済措置は、苦境に陥った事業体を支援するために使用される納税者の資金の数を軽減するための第一段階の解決策として、世界中でより広く検討されています。
ベイルインを理解する
ベールインとベイルアウトは、選択ではなく必然的に発生します。 どちらも、危機にある機関を支援するオプションを提供します。 救済措置は2008年の金融危機において強力なツールでしたが、救済措置も同様にその位置を占めています。
問題を抱えた金融機関の投資家や預金者は、危機の際に投資や預金の価値を完全に失うという選択肢に直面するよりも、組織を溶剤に保つことを好むでしょう。 政府はまた、大規模な破産が市場の体系的な問題の可能性を高める可能性があるため、金融機関を破綻させないことを好むでしょう。 これらのリスクは、2008年の金融危機で救済策が採用された理由であり、「失敗するには大きすぎる」という概念が広範な改革をもたらしました。
世界中のベイルイン
ほとんどの投資家は救済とその使用法に精通していますが、救済は経済学者の戦略でもあります。 ヨーロッパは、それらの多くの最大の課題を解決するためにそれらを取り入れました。 国際決済銀行（BIS）は、欧州連合での統合に焦点を当てたベイルインの使用方法についても公然と話しました。 これらのシナリオでは、ベイルインに典型的であるように、政府による全面的な救済がありそうもない場合に戦略が使用されます。 一般に、（a）金融機関の崩壊がシステム上の問題を引き起こす可能性が低く、「失敗するには大きすぎる」結果がないため、（b）政府が救済に必要な財源を所有していない、または（ c）解決の枠組みでは、割り当てられた納税者の資金の数を軽減するために、ベイルインを使用する必要があります。
実世界の例
キプロスと欧州連合の決議は、行動中の救済の2つの例を提供します。
キプロス実験
2008年の大不況の余波で一般大衆が救済の対象に精通するようになった一方で、政府当局がキプロスの戦略に訴えた後、2013年に救済が注目を集めました。 The National Herald で議論されているように、結果は、キプロス銀行の無保険預金者（100, 000ユーロを超える預金を持つ人々として定義されている）が預金のかなりの部分を失ったことでした。 その見返りに、預金者は銀行株を受け取った。 ただし、これらの株式の価値は、ほとんどの預金者の損失に相当しませんでした。
欧州連合
2018年、欧州連合は、解決フレームワークにベイルインをより広く組み込むことも検討しています。 IADI-ERC国際会議でのスピーチで、国際決済銀行のフェルナンド・レストイはベイルイン計画について議論しました。 欧州連合では、ベイルインとベイルアウトの両方を組み込む可能性のある新しい解決フレームワークが検討されています。 救済の最初の段階には救済が関与し、救済資金が利用可能になる前に、指定された額の資金を償却する必要があります。
