バルーンの成熟度

バルーン成熟度とは

バルーンの満期とは、負債を返済するための最終的な支払いが以前の支払いよりも大幅に大きいシナリオを指します。

この用語の最も一般的な使用法は、債券の問題です。 債券を発行し、バルーンの満期を計画することは、発行者にとって危険です。 たとえば、銀行が1年で10年以内に満期となる500の債券を発行する場合、銀行は500の債券すべての元本を期日までにカバーできると確信している必要があります。 同様に、それらの10年間もクーポン支払いのすべてを満たすことができなければなりません。

バルーン支払いとは何ですか？

バルーンの成熟度の分析

債券発行者は、バルーンの成熟を回避できます。 たとえば、発行者は連続債の発行を決定できます。 シリアル債は、最終的な満期日ではなく定期的に返済されます。 これらの債券は数年にわたって徐々に成熟し、数年かけて完了する大規模プロジェクトの資金調達に使用されます。

たとえば、発行者は500年債をリリースすることを選択できます。この債券は徐々に償還され、5年間の支払いが毎年行われます。 このように、債券は満期になったときに発行者が1つの膨大な一括返済を要求することがないため、発行者はバルーンの満期を防ぐことができます。

住宅ローンのバルーンの成熟度

バルーンの満期という用語は、債券の問題から明確に来ています。 ただし、住宅ローン、商業ローン、その他の種類の債務を返済するための多額の最終支払いについても言及されるようになりました。 住宅ローンの構造の最後にバルーン支払いがある場合、いくつかの小さな支払いに続いて1つの大きなバルーン支払いが行われます。

バルーン支払いの増加は、すべての小規模な分割払いの間に負債が償却されていないためです。 償却は、利息と元本の両方を含む定期的な支払いのスケジュールを作成します。 一般的に、以前の支払いは主に利息をカバーし、元本をわずかに払い戻します。 ただし、ローン期間の終わりに近づくと、ほとんどの支払いは元本になります。

この返済の仕組みは、新規事業がローンを必要としているが、現在そのローンで毎月全額を支払うのに十分な利益を得ていない場合に魅力的です。 ただし、貸付期間が終了する10年または15年で会社は自信を持ち、指数関数的に成長し、バルーン支払いに対応できるようになります。

個人は、住宅ローンを選択することもできます。 彼らは収入が現在低いため、これを行うことを選択するかもしれませんが、彼らはずっと後に多額のお金が入ると予想しています。 例えば、彼らは将来、大きな相続財産または別の財産の売却を期待するかもしれません。 借り手が最終的なバルーン支払いを行えない場合、彼らは住宅ローンを借り換えたり、借金のバランスをとるために家を売ることさえできるかもしれません。