目次
- 相対強度指数とは何ですか？
- RSIの式
- RSIの計算
- RSIから何がわかりますか？
- RSI使用の発散例
- RSIスイング拒否の例
- RSI対MACD
- RSIの制限
相対強度指数– RSIとは何ですか？
相対強度指数（RSI）は、最近の価格変動の大きさを測定して、株またはその他の資産の価格の買われ過ぎまたは売られ過ぎの状態を評価する勢い指標です。 RSIはオシレーター（2つの極値間を移動する折れ線グラフ）として表示され、0から100までの読み取り値を持つことができます。このインジケーターは、もともとJ. テクニカルトレーディングシステム。
RSIの従来の解釈および使用法では、70以上の値は、証券が買われ過ぎまたは過大評価されており、価格のトレンド反転または是正的な引き下げのために準備ができていることを示します。 30以下のRSI測定値は、売られ過ぎまたは過小評価された状態を示します。
重要なポイント
- RSIは、1978年に開発された人気のあるモーメンタムオシレーターであり、強気と弱気の価格モメンタムを資産価格のグラフと比較します。
RSIの式
相対強度指数（RSI）は、次の式で始まる2部計算で計算されます。
。。。 RSIstep one = 100-
計算で使用される平均の利益または損失は、ルックバック期間中の平均の利益または損失の割合です。 式は、平均損失に正の値を使用します。
標準では、14期間を使用して初期RSI値を計算します。 たとえば、過去14日間で平均7％高い1％で市場が閉じたとします。 残りの7日間はすべて平均で-0.8％の損失で閉鎖しました。 RSIの最初の部分の計算は、次の拡張計算のようになります。
。。。 55.55 = 100−⎣⎢⎡ 1+（140.8％）（141％）100⎦⎥⎤
14期間のデータが利用可能になると、RSI式の2番目の部分を計算できます。 計算の2番目のステップでは、結果が滑らかになります。
。。。 RSIstep two = 100-
RSIの計算
相対強度指数（RSI）
上記の式を使用して、RSIを計算できます。RSI線は、資産の価格チャートと一緒にプロットできます。
ポジティブクローズの数とサイズが増加するとRSIは上昇し、損失の数とサイズが増加するとRSIは低下します。 計算の2番目の部分では結果が平滑化されるため、RSIはトレンドの強い市場では100または0に近い値になります。
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上のチャートでわかるように、RSIインジケーターは、在庫が上昇傾向にある間、長期間「買われ過ぎ」の領域に留まることができます。 インジケーターは、在庫が下降トレンドにある間、「売られ過ぎ」の領域に長時間とどまることができます。 これは、新しいアナリストにとって混乱を招く可能性がありますが、一般的なトレンドのコンテキスト内でインジケーターを使用することを学習すると、これらの問題が明確になります。
RSIから何がわかりますか？
株式または資産の主な傾向は、インジケーターの測定値が適切に理解されるようにするための重要なツールです。 たとえば、有名な市場技術者であるConstance Brown（CMT）は、上昇トレンドでのRSIの売られ過ぎは30％をはるかに上回る可能性が高く、下降トレンド中のRSIでの買われ過ぎの読み取りは、 70％レベル。
次のチャートに見られるように、下降トレンド中、RSIは70％ではなく50％レベル近くでピークに達し、投資家が弱気状態をより確実に知らせるために使用できます。 多くの投資家は、極端な傾向をより適切に特定するために強いトレンドが存在する場合、30％または70％レベルの水平トレンドラインを適用します。 通常、株式または資産の価格が長期的な水平チャネルである場合、買われ過ぎまたは売られ過ぎのレベルを変更する必要はありません。
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トレンドに適した買われ過ぎまたは売られ過ぎレベルの使用に関連する概念は、トレンドに適合するシグナルとテクニックの取引に集中することです。 言い換えれば、価格が強気のトレンドにあるときに強気のシグナルを使用し、株価が弱気のトレンドにあるときに弱気のシグナルを使用すると、RSIが生成する可能性のある多くの誤報を回避できます。
RSI使用の発散例
RSIが売られ過ぎの読み取り値を作成し、それに対応して価格のより低い安値に一致するより高い安値が続くと、強気の乖離が発生します。 これは強気の勢いが増していることを示しており、売られすぎの領域を超えたブレークは新しいロングポジションをトリガーするために使用される可能性があります。
RSIが買われすぎの読み取り値を作成し、それに対応する価格のより高い高値に一致するより低い高値が続く場合、弱気の発散が発生します。
次のチャートでわかるように、RSIがより低い安値を形成し、RSIがより高い安値を形成したときに強気の乖離が確認されました。 これは有効なシグナルでしたが、在庫が安定した長期トレンドにある場合、乖離はまれです。 柔軟な売られ過ぎまたは買われ過ぎの測定値を使用すると、他の方法で明らかになるよりも多くの有効な信号を識別するのに役立ちます。
RSIスイング拒否の例
別の取引手法は、買われすぎまたは売られすぎの領域から再出現したときのRSIの振る舞いを調べます。 この信号は強気の「スイング拒否」と呼ばれ、4つの部分があります。
- RSIは売られ過ぎの領域に落ち、RSIは30％を超えて戻り、RSIは売られ過ぎの領域に戻らずに別のディップを形成し、RSIは直近の高値を破ります。
次のグラフでわかるように、RSIインジケーターは売られ過ぎて30％に分割され、高い反発時に信号をトリガーする低いリジェクションを形成しました。 この方法でRSIを使用することは、価格チャートにトレンドラインを描くことに非常に似ています。
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発散のように、強気バージョンの鏡像のように見える弱信号のスイング拒否信号があります。 弱気のスイング拒否には、4つの部分もあります。
- RSIは買われすぎの領域に上昇し、RSIは70％以下に戻り、RSIは買われ過ぎの領域に戻ることなく別の高値を形成します。
次のチャートは、弱気のスイング拒否信号を示しています。 ほとんどの取引手法と同様に、このシグナルは一般的な長期トレンドに準拠している場合に最も信頼性が高くなります。 ネガティブトレンドの弱気シグナルは、誤報を生成する可能性が低くなります。
RSI対MACD
移動平均収束発散（MACD）は、証券価格の2つの移動平均間の関係を示すもう1つのトレンドフォロー運動量インジケーターです。 MACDは、12期間のEMAから26期間の指数移動平均（EMA）を引くことで計算されます。 その計算の結果はMACD行です。 「シグナルライン」と呼ばれるMACDの9日間のEMAは、MACDラインの上にプロットされ、売買シグナルのトリガーとして機能します。 トレーダーは、MACDが信号線を超えたときに証券を購入し、MACDが信号線を下回ったときに証券を売却またはショートすることがあります。
RSIは、最近の価格水準に関して、市場が買われ過ぎか売られ過ぎであるかを示すことを目的としています。 RSIは、一定期間の平均価格の上昇と下落を計算します。 デフォルトの期間は14期間で、値の範囲は0〜100です。
MACDは2つのEMA間の関係を測定し、RSIは最近の価格の高低に関連する価格変化を測定します。 これらの2つの指標は、アナリストに市場のより完全な技術的概観を提供するために一緒に使用されることがよくあります。
これらの指標はどちらも市場の勢いを測定しますが、異なる要因を測定するため、時には反対の兆候を示します。 たとえば、RSIは、一定期間70を超える読み取り値を示し、市場が最近の価格に対して買い側に過度に拡大していることを示し、MACDは市場が買いの勢いを増していることを示します。 どちらのインジケーターも、価格との乖離を示すことで、今後のトレンドの変化を知らせることができます（インジケーターが低くなると価格は高くなり、逆も同様です）。
RSIの制限
RSIは強気と弱気の価格の勢いを比較し、価格チャートと一緒に配置できるオシレーターに結果を表示します。 ほとんどの技術指標と同様に、その信号は、長期トレンドに適合する場合に最も信頼性が高くなります。 真の反転信号はまれであり、誤報から分離するのは困難です。 たとえば、誤検知は、強気なクロスオーバーに続いて株が突然減少することです。 フォールスネガティブは、弱気のクロスオーバーが存在するが、株価が突然上方に加速した状況です。
インジケーターは勢いを表示するため、資産の価格の勢いが強い（上昇または下降）限り、インジケーターは長期にわたって買われ過ぎまたは売られ過ぎの領域にとどまることができます。 したがって、RSIは、価格が強気期と弱気期を交互に繰り返す変動市場で最も信頼できます。
