REIT vs.不動産ファンド：概要
長期投資ポートフォリオを多様化する場合、不動産ファンドおよび不動産投資信託（REIT）が使用されます。 不動産ファンドは、公的不動産会社が提供する証券への投資に主に焦点を当てた投資信託の一種です。 REITは、収入を生み出す不動産に直接投資し、株式のように取引される企業、信託、または協会です。
重要なポイント
- 不動産投資信託は、収入を生む不動産に投資し、株式のように売買される企業であり、不動産ファンドは、同じタイプのポートフォリオ管理サポートを受ける投資信託の一種であり、多くの不動産ファンドはREITに投資しています。
リート
REITの運用モードは、投資家が資本を組み合わせて商業用不動産のシェアを購入し、そのシェアから収入を得るという点で、ミューチュアルファンドのモードと似ています。 REITの課税所得は株主への配当として支払われ、株主は配当に対して所得税を支払います。
REITには、株式REIT、住宅ローンREIT、ハイブリッドREITの3つの主なタイプがあります。 エクイティREITは、ハード不動産資産を所有、運営、および取引しています。 住宅ローンREITは商業および住宅ローンを取引し、ハイブリッドREITはエクイティおよび住宅ローンREITの組み合わせです。 エクイティREITに関連する収益の大部分は不動産賃貸から得られますが、住宅ローンREITに関連する収益は、住宅ローンからの利子から発生します。
REITと不動産ファンドの両方への投資には、利点と欠点があります。 REITへの投資のメリットには、投資エントリー費用が低いこと、場合によってはわずか500ドルまたは1株の価格が含まれることが含まれます。
REITは、流動性の高い不動産投資方法を提供し、柔軟性が高く、商業用不動産からショッピングモールに至るまで、投資家に不動産を提供します。
不動産ファンド
不動産ファンド投資は、投資家が投資家が投資信託に投資する場合と同じメリットを享受できるようにします。これは、投資家が同じ専門家とポートフォリオ管理のサポートを受けるためです。 直接投資を伴う不動産ファンド投資は資産に投資し、不動産投資は間接的にREITに投資します。 不動産ファンドの大部分は、商業用および企業用の不動産に投資されていますが、未加工の土地、集合住宅、および農業スペースへの投資も含まれる場合があります。
不動産ファンドは、主に上昇を通じて価値を獲得し、一般的に、REITとは異なり、投資家に短期的な収入を提供しません。
アドバイザーの洞察
レベッカ・ドーソン
シルバーベネットファイナンシャル、 ロサンゼルス、CA
REITは実際には株のようなものです。 取引所で公に取引され、課税所得の少なくとも90％を株主に分配するというSECの要件を満たす必要があります。これがREITが所得志向の投資家にアピールする理由です。 対照的に、民間の不動産ファンドは投資信託のようなものです。 彼らは取引しないので、彼らはかなり非流動的です。 彼らはいくらかの収入を提供しますが、彼らの主な目的は、彼らが持ち株を売ったときに実現する感謝です。
問題を混同しないように、プライベートREITもあります。 彼らは毎月または四半期ごとの分配金を支払い、定められた償還日を持ち、会社の普通のREIT株に添付された令状が付いてきます。 それらは市場で取引されていないため、パブリックREITほど不安定ではなく、令状を通じてある程度の上昇の可能性も提供します。
