クイックレシオ定義

目次

• クイックレシオとは
• クイックレシオの計算式は
• クイックレシオを計算する
• クイックレシオから何がわかりますか？
• クイックレシオの解釈
• クイックレシオに影響を与えるものは何ですか？
• クイックレシオの使用方法
• クイックレシオと現在のレシオ

クイックレシオとは

クイックレシオは、企業の短期流動性ポジションの指標であり、企業が最も流動性の高い資産で短期債務を履行する能力を測定します。

現金に近い資産（つまり、すぐに現金に変換できる資産）を使用して現在の負債を返済する能力を示しているため、酸テスト率とも呼ばれます。 酸テストは、すぐに結果を生成するように設計されたクイックテストです。したがって、名前です。

クイックレシオとは

クイックレシオの計算式は

。。。 QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA-I-PEの場合：QR =クイックレシオCE =現金と同等物MS =市場性のある証券AR =売掛金CL =現在の負債CA =現在の資産I =在庫

クイックレシオを計算する

流動資産と流動負債のセクションで、会社の貸借対照表の各計算式コンポーネントを見つけます。 対応する天びんを方程式に差し込み、計算を実行します。

クイックレシオを計算しながら、式で使用している構成要素を再確認してください。 流動資産の分子には、価格を損なうことなく短期（90日以内）に簡単に現金に変換できる資産を含める必要があります。 多くの企業は、在庫を90日以内に販売するために、急な割引を適用して顧客がすぐに購入できるようにする必要があるため、在庫はクイックレシオに含まれません。 在庫には、原材料、コンポーネント、および完成品が含まれます。

同様に、約90日以内に回収できる売掛金のみを考慮する必要があります。 売掛金とは、すでに提供された商品やサービスに対して顧客が会社に支払うべき金銭のことであり、一部の企業は90日を超えて延長される顧客に寛大な信用条件を与えます。

より速い比率は、より多くの液体の現在位置を意味します。

クイックレシオから何がわかりますか？

クイックレシオは、流動負債のドル金額に対する会社が利用可能な流動資産のドル金額を測定します。 流動資産は、公開市場で受け取った価格への影響を最小限に抑えて、すぐに現金に変換できる資産です。流動負債は、1年以内に債権者に支払われる予定の会社の債務または債務です。

クイックレシオの解釈

1という結果は、会社が現在の負債を返済するために即座に清算されるのにちょうど十分な資産を完全に備えていることを示しているため、通常のクイックレシオと見なされます。 クイックレシオが1未満の企業は、短期的には流動負債を完全に返済できない可能性がありますが、クイックレシオが1を超える企業は、即座に流動負債を取り除くことができます。 たとえば、1.5のクイックレシオは、企業が流動負債の1ドルをカバーするために利用可能な流動資産を1.50ドル持っていることを示しています。

このような数値ベースの比率は、ビジネスの特定の側面と実行可能性に関する洞察を提供しますが、ビジネスの全体的な健全性の完全な全体像を提供しない場合があります。 真の姿を評価するために、他の関連する測定値をさらに見ることが重要です。

顧客の支払いがクイック比率に影響を与える

たとえば、企業は売掛金として多額のお金を持っている可能性があり、それが急速な比率を押し上げる可能性があります。 ただし、やむを得ない事情により顧客からの支払いが遅れた場合、または支払い条件に基づいて120日などの支払い期限が長い場合、会社はその短期を満たすことができない場合があります負債。

これには、すぐに支払いが必要な基本的な事業費や買掛金が含まれる場合があります。 健康的な速い比率を持っているにもかかわらず、ビジネスは実際に現金を使い果たす寸前です。

一方、会社が顧客からの支払いの迅速な受け取りを交渉し、サプライヤーからのより長い支払い条件を確保する場合、非常に低いクイックレシオを持っているかもしれませんが、それでも現在の負債を完済するために完全に装備することができます。

売掛金が迅速な現金の源泉であるかどうかは議論の余地のあるトピックであり、会社が顧客に適用する信用条件に依存します。 前払いを必要とする会社、または顧客に支払いに30日しか許可しない会社は、90日を提供する会社よりも流動性が良好です。 さらに、サプライヤーとの会社の信用条件も流動性の位置に影響します。 企業が顧客に支払日を60日間与えたが、サプライヤーに支払日が120日間ある場合、その流動性ポジションは合理的です。

他の2つの構成要素である現金と市場性のある有価証券には、通常、そのような期限付きの依存関係がありません。 ただし、計算の精度を維持するために、利子証券などの資産の早期清算または時期尚早の撤回が罰金または割引簿価につながる可能性があるため、通常の条件では90日以内に実際に受け取る金額のみを考慮する必要があります。

重要なポイント

• クイックレシオは、在庫を売却したり追加の資金を調達したりする必要なく、流動負債を支払う企業の能力を示します。クイックレシオは、流動負債の対象としてすべての流動資産を含む流動比率よりも保守的な指標と考えられます。比率の結果は、企業の流動性と財政状態を改善します。 比率が低いほど、会社は負債の支払いに苦労する可能性が高くなります。

クイックレシオの使用例

上場企業は、通常、四半期報告書の「主要比率」セクションの「流動性/金融の健全性」の下にクイック比率の数値を報告します。 一般的に報告される別の比率は、現在の比率です。これには、在庫を含む計算にすべての流動資産が含まれます。

以下は、2017年度のパーソナルケア産業部門で活動する3つの主要な競合他社のそれぞれの貸借対照表に表示される数値に基づいたクイックレシオの計算です。

（百万単位）	プロクター・アンド・ギャンブル	ジョンソン・エンド・ジョンソン	キンバリークラーク
クイックアセット （A）	26, 490ドル	43, 090ドル	5, 210ドル
現在の負債 （B）	30, 210ドル	30, 540ドル	14, 210ドル
クイックレシオ （A / B）	0.88	1.41	0.367