製品ポートフォリオとは？
製品ポートフォリオは、企業が提供するすべての製品またはサービスのコレクションです。 製品ポートフォリオ分析は、株式の種類、企業成長の見通し、利益率の要因、収入への貢献、市場でのリーダーシップ、および運用リスクに関する微妙な見解を提供できます。 これは、内部の企業財務計画をサポートする投資家またはアナリストによる株式調査を行う投資家にとって不可欠です。
製品ポートフォリオについて
製品ポートフォリオは、企業およびその主要業務にコンテキストと粒度を提供するため、財務分析の重要な要素です。 投資家は長期的な価値のある株と短期的な成長機会を区別できます。 企業の製品提供のポートフォリオ分析により、投資家は効果的なモデリングに必要な財務パフォーマンスの特定の要因を特定することもできます。
ポートフォリオのさまざまなコンポーネントも、異なる市場のダイナミクスに直面しており、最終結果に一貫性をもたらさない可能性があります。 企業の市場シェアは提供する部分によって異なる場合があり、一般的に、より支配的な製品はポートフォリオの高成長部分とは異なる戦略を必要とします。 ポートフォリオ全体でマージンが異なる場合、売上構成の変化は最終的な利益に大きな影響を与える可能性があります。
企業は、ポートフォリオ分析を必要とする戦略である、成果の低い収益性の低い製品のブランド変更や再構築を行うことがよくあります。 短期的な財務分析では、ほとんどの収入に寄与する製品が一般的に最も重要であり、ポートフォリオのこれらの主要な要素を変更すると、業績に大きく影響します。
Apple、Inc.は、いくつかの電子機器を提供していることで知られていますが、iPhoneはトップラインとボトムラインの結果の最も重要なドライバーです。 2018年6月現在、スマートフォンは企業の総売上の62％以上を占めており、そのパフォーマンスはラップトップ、iPad、またはApp Storeのパフォーマンスよりも有意義です。
重要なポイント
- 製品ポートフォリオは、企業の生産者が販売する商品またはサービスのメニューです。製品ポートフォリオの分析は、企業の仕組みと収益の可能性に関する深い微妙な洞察を与えることができます。より若い成長企業。
製品ポートフォリオと成熟した企業
成熟した企業は多くの場合、製品ポートフォリオを多様化しています。 内部の製品開発と買収は、時間の経過とともにポートフォリオの規模に貢献し、大企業はより広範な製品のマーケティングをサポートするインフラストラクチャを備えています。 地理的拡大は、都市や国の間で人気が異なる製品で、製品ポートフォリオを増やすこともできます。
多様化は成長の可能性を制限する一方で下振れリスクを低減する傾向があるため、成熟した企業は運用上のボラティリティが低い傾向があります。 これにより、株式評価における投機の量が減ります。 Proctor&Gamble Companyは、このような会社の一例であり、バウンティ、クレスト、タイドなど、65種類の有名な個人および家庭用品ブランドがあります。
製品ポートフォリオと成長企業
ポートフォリオの小さい若い企業は、主要製品のパフォーマンスにさらされているため、運用上のボラティリティが高まります。 より多くのリスクとより高い成長の可能性は、より投機的な株式評価につながります。 製品ポートフォリオのさまざまなコンポーネントには、異なる価格変動、生産コスト、マーケティング需要があるため、多くの場合、異なるマージンがあります。
