たばこの販売と販売量の減少は、大手たばこ会社に圧力をかけ続けています。 Nielsenは先月、最新の小売データを発表しました。これにより、米国のタバコの売上高は6.9％減少し、量は11.2％減少しました。これは2015年以来の最大の減少です。
タバコ需要の減少に対処するため、ウェルズ・ファーゴのアナリスト、ボニー・ヘルツォグによると、業界大手のアルトリア・グループ（MO）は、パックあたり6セント、カートンあたり3ドルの価格を引き上げました。 同社は最後に2月に価格を引き上げました。 したがって、最新のハイキング 値上げの間に通常の6か月よりも早く来ます。 Herzogは、この動きがAltriaの価格設定力を示していると主張し、ブリティッシュアメリカンタバコplc（BTI）は、他の業界のプレーヤーとともに、近い将来にサイクル外の価格上昇を伴う可能性が高いと付け加えました。
タバコ会社は、価格の引き上げに加えて、収益に基づいて大幅な値引きで取引し、利下げの見通しが拡大するにつれて投資家がより高く評価する目を見張るような高配当を支払います。 さらに、これらの企業は、収益性の高い電子タバコ市場への投資を増やし続け、リスクを分散しています。
業界の3つのヘビーウェイトを詳しく見て、可能性のある取引戦術について説明しましょう。
フィリップモリスインターナショナルインク（PM）
ニューヨークに拠点を置くフィリップモリスインターナショナル社（PM）は、他のニコチン含有製品と関連する電子機器および付属品に加えて、タバコを製造および販売しています。 11925億ドルのタバコ会社の有名ブランドには、マールボロ、議会、ボンドストリート、チェスターフィールド、フィリップモリスなどがあります。 4月、食品医薬品局（FDA）は、ついに会社の熱く燃えていないiQOSデバイスを承認しました。 FDAの青信号は、Philip Morrisが電子タバコ市場の繁栄の一部を取り戻すのに役立つはずです。 評価の観点から、同社は平均S&P 500コンポーネントの18.9倍と比較して15.5倍の収益で取引しています。 フィリップモリスの株式は、ほぼ6％の魅力的な配当利回りを提供し、2019年6月20日の時点で16.52％（YTD）を返しました。
たばこメーカーの在庫は、12月下旬から3月にかけて40％以上増加しました。 その時以来、価格は、明確に定義されたサポートゾーンとレジスタンスゾーンを確立した秩序ある下降チャネル内で変動しています。 チャンネルの低いトレンドラインへの現在のプルバックは、トレーダーに適切なエントリーポイントを提供します。 ポジションを取る人は、84ドルレベルでチャネルパターンの上位トレンドラインへの移動で利益を予約する必要があります。 株が75ドルのレベルを保持できない場合、損失を削減します。
Altria Group、Inc.（MO）
100年前に設立されたAltria Groupは、米国でタバコ、無煙製品、ワインを製造および販売しています。 同社は、たばこ製品を主に卸売業者、流通業者、および大規模小売チェーンに販売しています。 Altriaは、vaping maker Juul Labs、ポーチ製品on !、大麻プレイヤーCronos Group Inc.（CRON）への多額の投資を通じて、たばこのない未来に向けて積極的な措置を講じています。 アナリストは、株式の12か月間の平均価格目標を58.73ドルとしています。これは、水曜日の終値49.90ドルから17.7％のプレミアムです。 2019年6月20日現在、アルトリアの株式は6.38％の配当利回りを発行し、株価収益率（P / E比率）は15.2であり、たった4.27％のYTDで取引されており、たばこ業界の平均およびS&Pを下回っています500 x 7.62％および12.47％。
Altriaのシェアは3月に200日間の単純移動平均（SMA）を上回りましたが、その後は着実に低くなっています。 フィリップ・モリスと同様に、株価は下落したため下降チャネル内で取引されています。 今月初めにパターンのトップトレンドラインを最初に突破した後、価格はブレイクアウトポイントに戻り、現在サポートとして機能しています。 トレーダーは、入力する前に、ハンマーや強気の巻き込みパターンなどの価格の反転を待ちたい場合があります。 ポジションに達したら、4月上旬の57ドルの高値付近でテイクプロフィットオーダーを設定することを検討してください。 先月の安値47.94ドルでストップを設定します。
British American Tobacco plc（BTI）
ブリティッシュ・アメリカン・タバコは、タバコおよびその他のタバコ製品を世界中に提供しています。 主な製品には、蒸気を含まないニコチンポーチ、葉巻、電子タバコなどの経口タバコおよびニコチン製品に加えて、蒸気およびタバコ加熱製品が含まれます。 従来のたばこ事業の逆風にもかかわらず、ブリティッシュアメリカンは過去10年間で粗利益率を70％以上に維持しており、慎重な管理を実証しています。 同社は最近、3％から5％の目標範囲の中間から上半期に2019年通年の収益成長率ガイダンスを繰り返しました。 また、この期間中に代替喫煙製品の収益が30％から50％増加すると予想しています。
ラッキーストライクとダンヒルのタバコのメーカーは、平均的なタバコ会社の15.5に対して10.7のP / E比で、他の業界のプレーヤーに大幅な割引で取引しています。 ブリティッシュ・アメリカン・タバコの株式時価総額は844億8000万ドルで、2019年6月20日現在でなんと7.78％、13.45％上昇しています。
株式は今年の最初の3か月で急な第4四半期の損失の大部分を削減しましたが、200日間のSMAで大きな抵抗を見つけました。 最近では、株価は$ 34.50レベルに戻っており、過去6か月間の一連の価格を結ぶ水平線から価格がサポートされています。 このレベルで参入するトレーダーは、11月12日のギャップを約40ドルで埋め直す価格を探す必要があります。 下振れリスクを制限するために、ストップロス注文を34ドル未満に設定することを検討してください。
StockCharts.com
