事前準備営業利益（PPOP）とは、将来の不良債権を賄うために確保された資金を考慮する前に、銀行または同様のタイプの金融機関が一定期間に稼ぐ収入の量です。 銀行は、予想される債務不履行をカバーするために確保する必要があると判断した不良債権引当金の金額を差し引くと、PPOPを削減します。 ただし、これは銀行の現金流出ではありません。
PPOPは、債務不履行に起因するキャッシュアウトフローが最終的に発生した後、銀行が営業利益のために残しておくと予想されるものについて、合理的な見積もりを提供します。
プロビジョニング前の営業利益（PPOP）の内訳
ほとんどの銀行は通常、一度に多くの異なる顧客に未払いのローンの大きなポートフォリオを持っているため、一部の銀行はデフォルトすることは論理的です。 そのため、銀行が営業利益全体を維持できる収入とみなすことは不正確です。 このため、銀行は通常、営業利益をPPOPとして報告し、投資家に営業利益に対する洞察を提供しますが、不良債権が発生する可能性があることを理解しているため、収益は減少します。
プロビジョニング前の営業利益とデフォルト率
個々の消費者ローンの延滞率は、過去30年間で大きく変動しています。 最も高いのは、2008年の金融危機を取り巻くスパイクで、この数字は5％に近づきました。 それは徐々に低下し、2015年には2％近くの谷に達しましたが、2017年には再び2.5％に上昇し始めました。一般に、2016年は消費者金融市場全体にとって好調な年でした。 より多くの顧客が参加し、管理可能なレベルの延滞がありました。
いくつかの懸念は、新しい規制に関する金利の上昇と政治的領域の不確実性とともに、クレジットカードと自動車ローンの延滞数のわずかな増加を取り巻いています。 一般的に、これは銀行にとって、また、事前準備された営業利益から多額の資金を削除しないという良い兆候です。
プロビジョニング前の営業利益とその他の形態の収益性
組織には、収益性を説明する多くの形式があります。 次の比率のセットは、これらの形式の一部ではありますが、すべてではありません。
- 売上総利益率（売上総利益/売上高* 100）営業利益率（営業利益/売上高* 100）資産利益率（ROA（純利益/資産* 100）自己資本利益率（ROE）（純利益/株主資本* 100）
事前プロビジョニングされた営業利益は多くの銀行に固有のものですが（他の組織とは異なります）、アナリストは上記の収益率を企業間でより自由に適用できます。
