非課税配当の定義
非課税配当は、ミューチュアルファンドまたはその他の規制対象投資会社からの税金の対象ではない配当です。 これらの資金は、地方自治体またはその他の免税証券に投資するため、課税されないことがよくあります。
非課税配当の内訳
ミューチュアルファンドは、多くの投資家から集めたお金のプールで構成される投資手段です。 投資信託は、株式、債券、短期金融商品およびその他の資産として証券に投資します。 投資家は、投資信託の株式から2種類の収益を受け取ります。ファンドポートフォリオに保持されている証券からの配当と利息、または投資収益、およびポートフォリオ証券の営利目的の売却から得られるキャピタルゲインです。
投資収益は、ファンドに再投資するか、投資家に現金で支払うことができます。 いずれにしても、投資家の限界税額に応じて、通常の所得として課税されます。
非課税配当
ただし、すべての配当が課税対象となるわけではありません。 免税所得の一般的なタイプの1つに、地方債で得られる利子があります。これは、一般的な事業または特定のプロジェクトのために資金を調達するために州および市が発行する債券です。 納税者が居住地で発行された地方債で利息収入を得る場合、利益は連邦税と州税の両方から免除されます。
投資信託は、配当が非課税として分類されるために、資本の50％以上を非課税投資に投資する必要があります。
地方債
地方債（または略して「ムニス」）は、日々の義務に資金を供給し、学校、高速道路、下水道の建設などの資本プロジェクトに資金を供給するために、州、都市、郡およびその他の政府機関によって発行される債務証券です。 地方債を購入することにより、通常は半年ごとの定期的な利子の支払い、および元の投資の返還、つまり「元本」と引き換えに、実際に債券発行者にお金を貸し出します。地方債の満期日（債券の発行者が元本を返済する日付）は、将来の年になる可能性があります。 短期債は1年から3年で成熟しますが、長期債は10年以上は成熟しません。
一般的に、地方債の利子は連邦所得税が免除されます。 債券が発行された州に居住している場合、州および地方税も免除される場合があります。 債券投資家は通常、安定した収入の支払いを求めており、株式投資家に比べて、富を増やすのではなく、リスクを嫌い、保存を重視する場合があります。 税制上の優遇措置を考えると、地方債の金利は通常、社債などの課税対象の確定利付証券よりも低くなります。
