ノンリコースファイナンスとは？
ノンリコースファイナンスとは、貸し手がローンの資金源であるプロジェクトの利益からのみ返済する権利を与え、借り手のその他の資産からは返済しない商業貸付の一種です。 このようなローンは通常担保によって担保されています。
ノンリコースローンとは、より広い意味では、担保によってのみ担保される消費者または商業上の債務です。 デフォルトの場合、貸し手は担保を超えて借り手の資産を押収することはできません。 住宅ローンは通常、ノンリコースローンです。
ノンリコースファイナンスについて
ノンリコースファイナンスは、高い設備投資、遠い返済の見通し、不確実なリターンを特徴とする商業貸付の一種です。
実際、その特徴とリスクはベンチャーキャピタルの資金調達と似ています。 たとえば、会社が新しい工場を建設したいとします。 借り手は、銀行に建設の詳細な計画と、会社が引き受けることを可能にする大幅に拡大された生産のためのビジネス計画を提示します。 返済は、工場が稼働している場合にのみ、その生産の利益でのみ行うことができます。
貸し手は、たとえ借り手が債務不履行になったとしても、合意された担保を超える借り手の資産へのアクセスを含まない条件に同意しています。 資金は、資金提供されたプロジェクトが収益を生み出す場合にのみ行われます。 プロジェクトが収益を生まない場合、貸し手は負債の支払いを受け取りません。 担保が差し押さえられると、銀行は残りの損失を取り戻すことを望んで借り手を追うことができません。
それを借り手がすぐに返済を開始し、その後毎月分割払いしなければならない従来のローンと比較してください。 当然のことながら、リスクは上昇したリスクを補うために、ノンリコースローンの金利が一般的に高くなっています。 実質的な担保も必要です。
ノンリコースローンは、商業用不動産ベンチャーや完了までの長いリードタイムを伴うその他のプロジェクトの資金調達によく使用されます。 不動産の場合、土地はローンの担保を提供します。 金融業界でも使用されており、担保として有価証券が使用されています。
ノンリコースローンに関する特別な考慮事項
ノンリコースローンとリコースローンは、米国ではさまざまな税務処理の対象です。ノンリコースローンは、資産の売却価格に関係なく、原資産が差し押さえられると全額支払われると見なされます。
償還債務の場合、関連する資産が押収されて売却された後、金融機関が債務の一部を免除する場合、免除された金額は、債務者が内国歳入庁に報告しなければならない通常の収入として扱われます。
重要なポイント
- ノンリコースファイナンスは、貸し手がローンが資金を提供しているプロジェクトの利益からのみ返済する権利を与えます。 借り手の他の資産は、ローンを回収するために押収することはできません。 ノンリコースファイナンスには通常、相当額の担保とより高い金利が必要です。
