ノンリコース債務とは何ですか？
ノンリコース債務は、担保によって担保されたローンの一種であり、通常は資産です。 借り手が債務不履行になった場合、発行者は担保を差し押さえることはできますが、債務が債務不履行額の全額をカバーしていない場合でも、更なる補償を借り手に求めることはできません。 これは、借り手がローンに対して個人的な責任を負わない1つの例です。
ノンリコース債務
ノンリコース債務の理解
多くの場合、担保の再販価値はローンの過程でローン残高を下回る可能性があるため、ノンリコース債務はリコース債務よりも貸し手にとってリスクが高くなります。
重要なポイント
- ノンリコース債務は、通常は資産である担保によって担保されるローンの一種です。 貸し手は、リスクの上昇を補うためにノンリコース債務に高い金利を課します（つまり、担保の価値がローンの債務額を下回っています）。ストリーム：ノンリコースローンの場合、ローン対価値の比率は通常60％に制限されます。
償還債務により、貸し手は、担保を清算した後に残っている残高を借り手に追いかけることができます。 このため、貸し手はリスクの上昇を補うためにノンリコース債務に高い金利を請求します。
償還請求権と非償還債務
償還債務は、債務者に債務不履行が発生した場合の全債務の借主を追及する完全な自治権を与えます。 担保を清算した後、残っている残高は不足残高として知られています。 貸し手は、訴訟を提起したり、法廷で不備の判決を得たりするなど、いくつかの手段でこの残高の回収を試みることができます。 借金がノンリコースである場合、貸し手は担保を清算することができますが、不足残高の回収を試みることはできません。
ノンリコース債務の場合、債権者の債務者のデフォルトに対する唯一の保護は、担保を差し押さえ、債務をカバーするために担保を清算する能力です。
たとえば、新しい車両を購入するために顧客に30, 000ドルを貸し付ける自動車会社を考えてみましょう。 新しい車は、ロットから追い出された瞬間に値が急激に低下することで有名です。 借り手がローンの半年後に自動車の支払いを停止すると、車両の価値はたったの22, 000ドルになりますが、借り手はまだ28, 000ドルの借金があります。
貸し手は自動車を取り戻し、その完全な市場価値のためにそれを清算し、6, 000ドルの不足残高を残します。 ほとんどの自動車ローンはリコースローンであり、貸し手は借り手を借りて6, 000ドルの不足残高を追求することができます。 ノンリコースローンである場合、貸し手はこの金額を失います。
特別な考慮事項
ノンリコース債務は、高い資本支出、長いローン期間、不確実な収入源によって特徴付けられます。 これらのローンを引き受けるには、財務モデリングのスキルと、基礎となる技術領域の適切な知識が必要です。 貸し手は、債務不履行の可能性を最小限にするために、借り手により高い信用基準を課します。 ノンリコースローンは、リスクが大きいため、リコースローンよりも高い金利を負担します。
