純資産証明書とは何ですか？
純資産証明書は、Garn-Stの通過から始まり、FDICが使用する手段でした。 1982年のジェルマン法。緊急資金を提供することにより、破綻した銀行や貯蓄を救う努力の一環として。
1980年代の貯蓄とローンの危機の間、純資産証書は、破綻した銀行とrif約家が純資産証書の形で財政援助を申請することを許された一種の寛容として使用されました。 証明書の額は銀行の純資産に基づいており、一時的に発行されました。
重要なポイント
- 純資産証明書は、銀行が破綻するのを防ぐために、FDICによってバックストップされた債務の緊急の一時的な延期であり、1980年代の貯蓄と金融危機の際に広く使用されるようになりましたが、純資産証書は、銀行の純資産を効果的に活用し、危機時に非常に必要なサポートを提供することができました。
純資産証明書の仕組み
何十年もの間存在していた預金率の制限が解除されたとき、銀行と節約は、30年の固定金利の住宅ローンや国債などの長期投資から得たものよりも預金の利息を支払う必要があることに気づきました。 この結果、1986年から1995年の間に米国で1, 043の貯蓄とローンの協会が破綻した貯蓄とローンの危機が発生しました。
この期間中に、破綻した銀行またはrif約者は、ソルベンシーの状態に戻るために、投資を再構築し、新しい市場条件に必要な調整を加えることが期待されていました。 Net-Worth証明書プログラムは、破綻した銀行と節約を政府支援の手段として、その支援に対する政府の財政的責任を最小限にすることを目的としています。
純資産証明書と2008年の金融危機
現在、純資産証明書はほとんど使用されていません。 しかし、2008年の金融危機の間、元FDIC議長のウィリアム・アイザックを含む一部の人々は、政府の介入を最小限に抑えながら、苦労している銀行を救うために純資産証明書を再導入することを提案しました。
アイザックは、2010年の本「 無意味なパニック：ワシントンがアメリカを破綻させた方法」 で、Net-Worth Certificate Programの復活は、7千億ドルの政府の苦労銀行救済の必要性を取り除くことができたと主張した。 彼は、プログラムが実装された29銀行のうち22銀行をFDICに4億8, 000万ドル、または破綻銀行の資産の約0.8％で節約するために使用された1980年代のプログラムの成功を引用しました。 FDICは、Net-worth Certificate Programを使用して保存されなかった銀行の資産の平均15％と、2008年の金融危機で破綻した銀行の資産の平均20％を失いました。
貯蓄とローンの危機以来、破綻した銀行や貯蓄をサポートするために純資産証明書は使用されていませんが、それらを使用できる規制の枠組みは残っています。
