投資信託サブアドバイザーとは何ですか？
ミューチュアルファンドのサブアドバイザーは、投資ポートフォリオを管理するためにミューチュアルファンド会社に雇われているサードパーティのマネーマネージャーです。 サブアドバイザーは、特定の戦略を管理する専門知識があるため、通常、運用投資会社に求められます。
投資信託の紹介
重要なポイント
- ミューチュアルファンドのサブアドバイザーは、特定の投資ポートフォリオを管理するために会社に雇われたサードパーティのファンドマネージャーです。利点として、サブアドバイスされたファンドは特定の戦略の専門家によって管理されることが多く、ファンドが新しい戦略を迅速かつ競争的に市場に投入できるようにします。サブアドバイザーと管理会社全体の両方に支払う必要があります。
投資信託サブアドバイザーの仕組み
ミューチュアルファンドのサブアドバイザーは、サブアドバイザーファンドの管理に関連しています。 運用投資会社は、ミューチュアルファンドのサブアドバイザーと提携して、特定の目的をターゲットとするミューチュアルファンドを提供します。 運用投資会社は、サブアドバイザーと協力して特定の戦略のパフォーマンスを改善したり、新しい戦略を提供したりする場合があります。
多くの場合、投資会社は、マネージャーとの契約と内部からの構築の効率が高いため、新しい戦略を提供するサブアドバイザーを探します。
契約と効率
サブアドバイザリ関係は、管理会社とサブアドバイザが関与するサードパーティパートナーシップであるため、広範な法的文書が必要です。 サブアドバイザリー契約には、サブアドバイザーの義務、基金費用管理、サブアドバイザリー料金、契約期間、およびファンドのマーケティングと配布のための関係者間の協力に関する詳細が含まれます。
サードパーティのサブアドバイザーは、特定の投資戦略に関する専門知識を持っています。 それらは、特定の投資目的で管理されている投資家に資金を提供するために利用されます。 法的契約と条件は広範囲に及ぶ可能性がありますが、多くの投資会社は、サブアドバイザリ関係の開発により、特定の戦略をより低コストでより良い運用処理で提供できることに気付くでしょう。
利点と制限
サブアドバイスされた資金は、多くの場合、特定の戦略の最高のマネージャーによって管理されます。 これらのマネジャーは、投資決定、取引戦略、運用効率など、ファンドの管理のあらゆる側面に関する専門知識を持っています。
サブアドバイザリー関係により、ファンド会社は比較的迅速に新しい戦略を市場にもたらすことができます。 投資会社は、単一のサブアドバイザーと協力して、カスタマイズされた新しい製品またはさまざまな製品の複数のサブアドバイザーを開発する場合があります。 また、単一のサブアドバイザーと提携して、多様な新製品グループを構築することもできます。
サブアドバイスされたファンドへの投資家の関心を制限する可能性のある要因の1つは手数料です。 サブアドバイザーの資金の手数料は、サブアドバイザーと管理会社の両方への報酬を必要とするため、一般的に高くなります。 投資家は、他のファンドオプションと比較して、サブアドバイスされたファンドの手数料を注意深く検討する必要があります。 高い手数料は、ファンドのトータルリターンを損ない、株主の投資から価値を得ることができます。
良い面と悪い面がありますが、全体的なサブアドバイザーは、ファンド会社が新しいクライアントを引き付け、投資家の選択肢を広げるのに大いに役立ちます。
主要なサブアドバイザーとファンド
2018年には、300を超えるサブアドバイスされたマネージャーが市場に存在し、4兆ドルを超えるサブアドバイス資産が包括的に管理されました。 Pensions&Investmentsのレポートは、ウェリントンマネジメントが、資産の下で4, 000億ドルを超えるサブアドバイザー資産を管理する業界の主要なサブアドバイザーであることを示しています。 2018年現在、ウェリントンはハートフォードミューチュアルファンドの主要なサブアドバイザーであり、管理下にあるサブアドバイス資産の大部分を占めています。
