マルチアセットクラスまたはマルチアセットファンドとも呼ばれるマルチアセットクラスは、投資として使用されるアセットクラス（現金、株式、債券など）の組み合わせです。 マルチアセットクラスの投資には複数のアセットクラスが含まれているため、アセットのグループまたはポートフォリオが作成されます。 クラスの重みと種類は、個々の投資家によって異なります。
資産クラス
マルチアセットクラスの分類
マルチアセットクラスの投資は、いくつかのクラスに投資を分散させることにより、ポートフォリオ全体の多様化を促進します。 これにより、1つのクラスの資産を保有する場合と比較してリスク（ボラティリティ）が削減されますが、潜在的な利益を妨げる可能性もあります。 たとえば、マルチクラスの投資家は債券、株式、現金、不動産を保有しているのに対し、シングルクラスの投資家は株式しか保有していない場合があります。 特定の期間中に1つの資産クラスのパフォーマンスが向上する場合がありますが、歴史的には、各期間中に資産クラスのパフォーマンスが向上することはありません。
リスク許容基金
多くの投資信託会社は、投資家のリスク許容度に応じて機能するように設計された資産配分ファンドを提供しています。 資金は積極的なものから保守的なものまでさまざまです。 積極的なスタイルのファンドでは、株式への配分がはるかに高く、おそらく100％になります。 Fidelity Asset Manager 85％ファンド（「FAMRX」）は、積極的なファンドの一例です。 このファンドは、ファンドの配分の85％を株式に、15％を債券と現金に保つように設計されています。 保守的な投資家にとっては、ファンドの配分により債券への集中度が著しく高くなります。 フィデリティアセットマネージャーの20％ファンド（「FASIX」）は、株式が20％、債券が50％、短期マネーマーケットファンドが30％です。
目標日
目標日基金は、投資家の期間に応じて配分を変更するマルチアセット基金です。 投資家は、自分の時間範囲を厳密に反映するファンドを選択します。 たとえば、30年以上退職しない投資家は、2045年以降のターゲットファンドのいずれかを選択する必要があります。 ファンドの日付が遅いほど、期間が長くなるため、ファンドはより攻撃的になります。 2050年の目標日基金の株式は85〜90％を超え、残りは債券市場またはマネーマーケットにあります。
期間が大幅に短い投資家は、最近の満期ファンドの1つを選択します。 5年以内に退職する人は、全体的なリスクを軽減し、資本の保全に集中するために、より高いレベルの債券を備えた目標期日基金を持つことになります。
目標日ファンドは、適切な資産配分の選択に関与したくない投資家にとって有益です。 投資家が年を取り、期間が短くなると、対象日ファンドのリスクレベルも低下します。 時間の経過とともに、ファンドは株式から債券およびマネーマーケットに自動的に徐々に移行します。
マルチアセットクラスの資金のメリット
通常、ベンチマークの達成または破綻に重点を置くバランス型ファンドとは異なり、マルチアセットクラスのファンドは、インフレを超えるなど、特定の投資成果を達成するために構成されます。 証券、セクター、不動産、およびその他の種類の証券にまたがる幅広い投資オプションは、彼らの目標を達成するために非常に柔軟性を与えます。 このタイプのファンドは、主に債券と株式を組み合わせることができるほとんどのバランスファンドよりも多様化も提供します。 多くは積極的に管理されます。つまり、個人またはグループが市場のダイナミクスに基づいて意思決定を行い、リターンを最大化し、リスクを制限します。
