移動平均は、株式、先物、および外国為替取引で最も一般的に使用される技術指標の1つです。 市場アナリストおよびトレーダーは、移動平均を使用して価格変動の傾向を特定し、個々の証券またはインデックスのノイズや短命なスパイク（ニュースや収益のアナウンスなど）を平滑化します。 移動平均にはさまざまな種類があり、さまざまな方法で、さまざまな期間にわたって計算され、トレーダーにはさまざまな情報が明らかになります。 使用される移動平均のタイプと測定期間によって、トレーダーが実施する戦略が決まります。
一般的な移動平均期間
トレーダーと市場アナリストは一般的に、移動平均を作成する際に複数の期間を使用してチャートにプロットします。 重要で長期的なサポートとレジスタンスのレベルおよび全体的な傾向を特定するには、50日、100日、および200日の移動平均が最も一般的です。 履歴統計に基づいて、これらの長期移動平均はより信頼性の高いトレンドインジケーターと見なされ、一時的な価格変動の影響を受けにくいと考えられます。 200日間の移動平均は、株式取引において特に重要であると考えられています。 株価の50日間の移動平均が200日間の移動平均を上回っている限り、通常、株価は強気の傾向にあると考えられます。 200日間の移動平均の下落へのクロスオーバーは弱気であると解釈されます。
5日間、10日間、20日間、および50日間の移動平均は、短期的な傾向の変化を見つけるためによく使用されます。 これらの短期移動平均のいずれかによる方向の変化は、長期トレンドの変化の早期の手がかりとして見られます。 10日間または20日間の移動平均による50日間の移動平均のクロスオーバーは有意とみなされます。 1日ごとのチャートにプロットされた10日間の移動平均は、日中の取引でトレーダーを導くために頻繁に使用されます。
一部のトレーダーは、フィボナッチ数（5、8、13、21…）を使用して移動平均を選択します。
移動平均
移動平均の種類
すべての移動平均を使用して、重要なサポートレベルとレジスタンスレベルを特定します。 トレーダーと市場アナリストは、日中取引のトレンド変化の指標として、また長期トレンドに関して、短期移動平均による長期移動平均のクロスオーバーを監視します。 ほとんどの移動平均は、トレンドラインインジケータとして、およびより野心的な技術ツールの構成要素として機能します。
移動平均には多くのバリエーションがあります。 終値、始値、高値、低価格、またはこれらのさまざまな価格レベルを組み合わせた計算に基づいて計算できます。 ほとんどの移動平均は、ある期間の平均価格である単純移動平均（SMA）、またはより最近の価格行動に有利になるように重み付けされた指数移動平均（EMA）のいずれかの形式です。
単純な移動平均は、大きな価格変動が発生した場合に追いつくのがかなり遅くなります。 代わりに、指数の移動平均を見るトレーダーが増えます。価格の変化により迅速に反応するため、より正確な測定値が提供されるためです。 あらゆる種類のセキュリティを取引する場合、時間が非常に重要です。 EMAと二重指数移動平均（DEMA）はどちらも、最新の読み取り値における特定の証券の現在の価格動向を反映しています。
移動平均は本質的に遅れる指標であるため、測定値を最新の状態にすることが重要です。 EMAは最新の価格により多くの重みを与え、それにより平均を現在の価格により近づけます。 EMAは通常、短期トレーダーの12日間または26日間について計算され、長期投資家は常に人気のある50日間および200日間のEMAを使用します。 EMAラインは、SMAよりも価格の変動に対してより迅速に反応しますが、それでも長期間にわたってかなり遅れることがあります。
DEMAは遅れの問題の解決に役立ち、移動平均線を現在の価格変動に近づけます。 このメトリックは、EMAを2倍にするだけでなく、次の複雑な式を使用して計算されます。DEMA= 2 * EMA-EMA（EMA）。ここで、現在のEMAはEMA係数の関数です。 本質的に、これは最近のデータにより大きな重みが適用されることを意味し、DEMAラインと現在の価格とのより密接な相関をもたらします。 トレーダーは、EMAとSMAのクロスオーバーの前にDEMAクロスオーバーを確認します。これにより、トレードとの反応時間を短縮できます。
トレーダーがDEMAツールで使用する最も一般的な取引戦略の1つは、長期と短期のDEMAラインが交差するときの価格変動を識別することです。 たとえば、トレーダーが20日間のDEMAが下落し、弱気のシグナルである50日間のDEMAのクロスオーバーを確認した場合、彼または彼女はロングポジションを売り、または新しいショートポジションを引き受けることができます。 逆に、トレーダーは、20日間のDEMAが50日を超えて戻ったときに、ロングポジションに入り、ショートポジションを出ます。
移動平均の欠点
移動平均は本質的に後向きです。 EMAは、開発トレンドのラグ効果を軽減できますが、完全に自信を持って将来に適用することのできない過去のデータに依拠しています。 証券は価格サイクルで動き、行動を繰り返すことがありますが、移動平均でプロットされた過去の傾向は、将来の動きとは関係がない場合があります。
さらに、EMAを使用した最近の価格変動への依存度が高まっているため、SMAよりも誤った取引シグナルまたはホイップソーに対する感度が高くなる傾向があります。 このため、取引を特定するには、EMAでさらに確認が必要になる場合があります。
EMAにはユーザーエラーの余地もあります。 トレーダーは、式に適用する時間間隔の長さを決定する必要があります。また、最近の価格にどの程度の重みを付けるか（およびどの価格が最近と見なされるか）も決定する必要があります。 不適切なパラメータを使用すると、誤った信号が生成される可能性があります。
詳細については、移動平均チュートリアルをご覧ください。
