億万長者の投資家であるウォーレン・バフェットは、「多様化は無知に対する保護です。自分が何をしているのかを知っていれば、ほとんど意味がありません」と述べています。 Buffetの見解では、1つまたは2つの業界を徹底的に研究し、その知識を活用してそれらの業界に利益をもたらすことは、特定のセクターからの利益が特定のセクターからの損失を相殺するようにポートフォリオを広範なセクターに広げるよりも有利ですその他。
エンロンスキャンダル
多様化の必要性は、すべてのお金を1つの会社または1つの業界に投資する投資家が、その会社または業界が急降下する場合、災害でいちゃつくという考えに根ざしたポートフォリオ理論です。 21世紀の有名な例は、エンロンスキャンダルです。 不運なエネルギー会社の多くの従業員は、会社の株式にポートフォリオ全体を投資するよう奨励されました。 2002年に会社が倒産したとき、これらの従業員の貯蓄は一晩で根絶されました。
特にエンロンなどのスキャンダルをきっかけに、多様化は投資の基本の一部と広く考えられています。 個人金融コースは、それを福音として教え、個々の株をカジノギャンブルに匹敵します。 実際、多くの投資家は個々の株に投資することすらありません。 代わりに、彼らはミューチュアルファンドと取引所ファンド（ETF）に頼ります。どちらも様々な会社からの何百もの株を束ねて、それらを単一のユニットとして販売します。
多様化の長所と短所
これらのトレーダーは、さまざまなトレンドに従うさまざまなセクターからミューチュアルファンドとETFを選択することでさらに多様化します。 より広い市場の浮き沈みに従うものもあれば、比較的平坦なままであるものもあります。 それでも、他の市場はより広い市場と逆に動き、ほとんどのセクターがダウンするとアップし、逆もまた同様です。 この戦略の背後にある考え方は、市場が何をしていても、投資家のポートフォリオの一部がうまくいく可能性が高いということです。
バフェットや他の志を同じくする投資家の観点から見た多様化の問題は、セクター損失がセクター損失を相殺することによりリスクが軽減されるにもかかわらず、セクター損失がセクター利益を相殺し、リターンを減少させることです。
バフェットは、財源や特定の企業や産業についての計り知れない知識を獲得し、その知識を使って投資を手で選ぶことで財産を蓄積してきました。 株式のピッキングとタイミングの入り口と出口で優れている投資家はほとんどいません。 無知な投資家-金融や業界の知識がほとんどない人-バフェットのように市場でプレーしようとすると、失策を繰り返します。
トレンドを研究し、さまざまな企業や業界がさまざまな市場トレンドにどのように反応するかを鋭く理解している投資家は、幅広い企業やセクターに受動的に投資するよりも、その知識を活用して利益を得ることができます。 このような投資家は、市場の状況が価格の上昇をサポートする場合、企業またはセクターに長く投資することができます。 同様に、投資家は彼または彼女のロングポジションを終了し、インディケータが下落すると予測するときにショートすることができます。 いずれのシナリオでも投資家の利益とそれらの利益は、無関係な産業の損失によって相殺されません。
