目次
- 長期サイクルの研究
- カレンダーを見る
- 新しいトレンドを設定する範囲
- ニアサポートレベルを購入する
- ボトムフィッシングスキルの構築
- 相関する市場を特定する
- 売るまで待つ
- ボトムライン
市場のタイミングと投資は相互に排他的であると長年信じられてきましたが、2つの戦略は長年にわたって堅実なリターンを生み出すのにうまく機能します。 この取り組みには、近代的な投資を特徴づけ、参入タイミング、ポジション管理、および必要に応じて早期の利益獲得を支援する技術原則を追加するバイアンドホールドの考え方から一歩後退する必要があります。
長期サイクルの研究
振り返ってみると、強気市場はレーガン政権の6年目とクリントン政権とブッシュ政権の8年目に終わったことがわかります。 オバマ/トランプの強気相場は2009年以降堅調に推移しています。これらの歴史的な類似物とサイクルは、優れたリターンと失われた機会の違いを意味します。 同様の長期的な市場の力には、金利の変動、名目経済サイクル、通貨動向が含まれます。
（詳細については、「 経済サイクルの4つの段階」を 参照してください。）
カレンダーを見る
金融市場はまた、年の特定の時期に異なる戦略を支持する年次サイクルを介して粉砕します。 たとえば、スモールキャップは、第1四半期に相対的な強さを示し、第4四半期に蒸発する傾向があります。 多くの人は、これが新年の憶測が関心を呼び起こす年の時期だと考えています。 一方、ハイテク株は1月から初夏にかけて好調に推移し、その後11月または12月まで低迷する傾向があります。
両方のサイクルは、「5月に売られて消える」という市場の格言にほぼ従っています。これは、5月から10月までと11月から4月までの6か月間の在庫の過去のパフォーマンス低下に基づく戦略です。
新しいトレンドを設定する範囲
市場は、すべての保有期間で約25％の時間で上昇または下降する傾向があり、他の75％の時間で横方向の取引範囲で行き詰まります。 毎月の価格パターンをすばやく確認することで、このトレンド範囲軸に沿って将来の投資がどのように並んでいるかを判断できます。 これらの価格のダイナミクスは、「動きが大きければ大きいほど、ベースが広くなる」という古い市場の知恵に従っています。
タイムリーにトレードに出入りして利益を最大化しようとする場合、成功の可能性を高めるためにさまざまな指標とツールに頼る必要があります。 始めるのに最適な場所は、投資スキルの向上に役立つインタラクティブなコンテンツと実際の例を含むInvestopedia Academyのテクニカル分析コースです。
ニアサポートレベルを購入する
投資家ができる最悪のことは、毎月のサポートとレジスタンスのレベルに関連して現在の価格を見ずにポジションを開始する触媒としてそれを使用して、収益報告後に感情的になることです。 最も有利なエントリは、史上最高値に達したエクイティを購入する場合、または大量のディープベースから外れているエクイティを購入する場合です。
iShares Russell 2000（IWM）の上場投資信託（ETF）は、2012年に2年間の取引範囲を破り、16か月で45ポイントを獲得した後、新たな上昇トレンドをもたらす前にさらに16か月続いた新しい範囲に緩和しました。 投資家は、2014年のレンジの下半期で強気を感じ、下半期で弱気を感じましたが、レンジの底辺で最もネガティブな感情を買うことは最も収益性の高いエントリーを提供しました。
（詳細については、「 デイトレーディング：利益を得るための上位シナリオ」を 参照してください。）
ボトムフィッシングスキルの構築
トレーダーは、落ちてくるナイフを平均化またはキャッチしないように教えられます。 それでも、投資家は懸命かつ迅速に落ちたが、底打ちの特徴を示すポジションを構築する際に利益を得ます。 これは、平均入場と降伏の平均価格を設定する論理的戦略であり、楽器がベースパターンを介して動作している間にマジックナンバーの周りのトランシェを購入します。 フロアが壊れた場合、降伏価格以上でポジション全体を処分する出口計画を実行します。
Apple Inc.（AAPL）の株は、強力な集会の後、100ドルで最高に達し、急な修正を行いました。 将来の投資家は、4年間のトレンドにまたがるフィボナッチグリッドを作成し、強い購買関心を引き付ける可能性のある高調波レベルを特定できます。 明確にマークされたリトレースメントは、下落が66ドルで38.6パーセントのリトレースメントに達したときに、新しいポジションの最初のトランシェを購入することをサポートします。
下降は$ 56で50％レベルを維持しましたが、毎月の確率論は2009年以来初めて売られすぎのレベルを超え、価格は古典的な長期サポートレベルである50か月の指数移動平均（EMA）に落ち着きました。 投資家は、2014年に史上最高を記録した上昇トレンドに先立って、進化するベース内でポジションを構築するためにさらに4か月を要しました。
（ 市場の効果的なタイミングを計るために週次確率を使用するの 詳細を参照して ください 。）
相関する市場を特定する
株式、債券、通貨間のアルゴリズムの相互制御は、毎日、毎週、毎月、相関セクターに出入りする大規模なローテーション戦略とともに、現代の市場環境を定義します。 これは、一見無関係なポジションが同じマクロバスケットに座って一緒に売買されるため、ポートフォリオのリスクを高めます。 この高い相関関係は、「ブラックスワン」イベントが発生したときに年間収益を破壊する可能性があります。
各ポジションを関連するインデックスまたはETFと結び付け、このリスクを軽減し、少なくとも月に1回または四半期に2回の調査を実施します。 まず、ポジションと相関市場の相対的なパフォーマンスを比較し、健全な投資を特定する力を探します。 次に、相関する市場を互いに比較し、所有することを選択したグループの相対的な強さを探します。 両方の研究が市場でのリーダーシップを示している場合、すべてのシリンダーで発砲しています。
（ ブラックスワンのイベントと投資について 。）
売るまで待つ
受動的アプローチでは、投資家は、経済的、政治的、環境的条件に関係なく、長期的な収益性に有利な統計を信頼します。 数字があなたに告げていないのは、それらがあなたの露出と相関がないかもしれないインデックスで計算されるということです。 オバマ大統領が在任中に石炭産業に買収した株主に聞いてみてください。 その結果、投資家が各ポジションの降伏価格を識別することは理にかなっています。
収益性の高い投資には出口戦略も必要になる場合がありますが、最初は終身保持することを計画していました。 5年から20年の間に歴史的な高値に最終的に達する複数年のポジションを考えてみましょう。 これらの高値の価格水準は、市場を回し、何年もの間それを下げることができる強い抵抗を示します。そのため、利益を取り、より強力な長期的機会に現金を適用することは理にかなっています。
（詳細については、「 シンプルで効果的な出口取引戦略 」を参照してください。）
ボトムライン
従来のテクニカル分析を使用する市場のタイミングルールは、利益を計上するためにエクスポージャーを取る最適な価格と時間を見つけることにより、投資やその他の長期的なポジションに役立ちます。 さらに、これらの時代を超越した概念を活用して、潜在的な市場状況が大きく変化したときに危険信号を上げることにより、アクティブな投資を保護することができます。
（詳細については、 バイアンドホールド投資と市場タイミングを 参照してください。）
