主な動き
2018年12月以降、10年物国債利回り（TNX）をますます低くしている下降トレンドのレジスタンスレベルは、インジケーターが再び弱気に転じたため、依然として完全な効果を発揮しています。 トレーダーは、株式市場の潜在的な弱気の後退に対してポートフォリオを強化するために、米国債を購入しようと急いでいます。 ほとんどのトレーダーは、財務省は景気低迷時に資本を保護する安全な資産であると考えています。
財務省の需要が増加すると、価格も上昇します。これにより、財務省の利回りは低くなります。これは、価格と利回りが反比例するためです。 これが今日私たちが見ているものです。 TNXのような国債利回りは、資本を保護したいという欲求が資本の多額の返還に対する欲求を上回り始めるにつれて、トレーダーが国債価格を押し上げているために低下しています。
TNXはここ数週間で2.5％をわずかに上回っていましたが、今日は2.45％で終わりました。これは3月29日以来の最低の終値です。主要な金融機関にとって、またはトレーダーの信頼の確認としては、彼らはよくありません。
TNXが下落し続ける場合、トレーダーが株式から国債に資金を移動していることの確認である可能性があります。これはウォール街の株式市場の強気が見たくないものです。
S&P 500
S&P 500は、インデックスが4月2日以来最低水準に下落したため、ウォール街を上下に衝撃的な衝撃波を送り、弱気の分離線ローソク足パターンを形成しました。
前日の強気のローソク足の始値が当日の弱気のローソク足パターンの始値と一致すると、分離線ローソク足パターンが形成されます。 このパターンは、トレーダーが前日の利益をオープニングベルの前に一掃するだけでなく、取引日を通してインデックスを押し下げ続けるのに十分に緊張していることを示しているため、弱気のパターンです。
弱気のろうそく足パターンを形成することに加えて、S&P 500はまた、指数が数ヶ月間上昇し続けている上昇トレンドのサポートレベルを破りました。
興味深いことに、ウォール街の強気筋は終値ベルの前に反発し、指数を最低値から押し上げ、回復への希望を与えました。 トランプ政権が金曜日に2000億ドルの中国製品の関税を10％から25％に引き上げるという脅威を引き継ぐかどうかは条件になります。
管理が遅れると、株価は回復する可能性があります。 政権がその脅威を引き継いでいる場合は、S&P 500での売り上げの増加と2, 800のテストに注意してください。
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財務収益に影響を与える経済的要因はどれですか？
財務省利回りと金利について
10年米国財務省が重要な理由
リスク指標– VIX対VIX3M
トレーダーは、他の株式市場参加者がどれほど緊張しているかを知りたい場合、CBOE Volatility Index（VIX）のようなボラティリティインデックスをよく見ます。 VIXは、今後30日間のS&P 500オプションに反映される予想されるボラティリティの測定値です。
トレーダーがS&P 500が今後30日間に小さな動きをする可能性があると信じる場合、VIXの価値は低くなります。 逆に、トレーダーがS&P 500が今後30日間で大きな動きをすると信じている場合、VIXの価値は高くなります。
ただし、30日間は、長期トレーダーが抱える懸念を理解するのに十分な時間枠とは限りません。 長期的な見通しが必要な場合、トレーダーはしばしばCBOE S&P 500 3ヶ月ボラティリティ指数（VIX3M）に目を向けます。 VIX3Mは、今後3か月間または90日間にS&P 500オプションに価格設定される予想されるボラティリティの測定値です。
通常の市場環境では、VIX3Mの価値はVIXの価値よりも高くなります。これは、S&P 500が1か月だけではなく3か月を与えると、大きく動く可能性が高いためです。
驚いたことに、トレーダーは、特にS&P 500が短期的に劇的な動きをすることを特に懸念している場合に、VIXの価値をVIX3Mの価値よりも高く押し上げます。 VIXとVIX3Mの間に相対強度チャートを作成することにより、これらの瞬間を特定できます。
通常の市場状況では、VIXの値をVIX3Mの値で割ると、通常、VIXの値はVIX3Mの値よりも小さいため、値<1になります。 ただし、神経質な市場環境では、VIXの値をVIX3Mの値で割ると、VIXの値がVIX3Mの値よりも高くジャンプするため、通常は1を超える値が得られます。
これがまさに今日起こったことです。 VIX / VIX3M相対強度チャートが1を上回って最後に上昇したのは1月22日でした。その時以来、下降トレンドのチャネルで着実に下降してきました。 今日、VIX / VIX3M相対強度チャートは1を超えて上昇し、2018年12月28日以来の最高レベルです。
この1を超える劇的な上昇は、米国と中国が貿易の違いを整理できない場合、トレーダーがS&P 500が今月も引き続き下方修正できることに非常に神経質であることを示しています。
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ボラティリティインデックス（VIX）は何を示していますか？
株式市場のボラティリティを反映する市場指標
ワイルドマーケット向けの10の低ボラティリティストック
ボトムライン–フールミーワンス
今週、S&P 500は過去最高をわずかに下回り、中国と米国の代表団は関税引き上げの脅威にさらされて貿易協定を打ち出そうとしているため、トレーダーたちは今週は当然のように小柄だ。
前回この指数が高かったとき、10年ぶりに南に転じて最初の弱気市場に入った。 インデックスが同じことを再度行う場合、誰もバッグをつかまえられることを望みません。 一度私をだます、恥を知れ。 恥ずかしがって、二度だます。
