ロングスクイズとは何ですか？
単一の株式またはその他の資産に関係する長いスクイーズは、価格の急激な下落がさらなる販売を誘発し、株式の長期保有者に劇的な損失を防ぐために株式を売却するよう圧力をかけるときに発生します。
有名な兄弟ほど人気がありませんが、短いスクイーズ、長いスクイーズは、より小さく、より流動性の低い株式に最もよく見られます。
重要なポイント
- 売りをさらに売り、サイクルと大きな価格下落を助長するとき、長いスクイーズが発生します。フロート株。 売られすぎの状態を探しているバリュー投資家やトレーダーは、長期スクイーズ株を買い、買いに行くでしょう。 株がサポートや買い手を見つけられない場合、売却は正当化されました。
ロングスクイーズを理解する
ショートセラーは、短期間の株式取引を独占し、価格の急激な下落を引き起こす可能性があります。 しかし、長いスクイーズには、長い保有者も自分のポジションをダンプし始めるという十分なパニックが必要です。 長いスクイーズは、販売の基本的な根拠がなく、しばらく続くか、非常に短い場合があります。 「売られ過ぎ」状態を監視しているバリューバイヤーや短期トレーダーは、価格が「低すぎる」と思われるポイントまで下がったら介入し、株式を買い戻します。
ロングスクイーズはどの市場でも発生する可能性がありますが、流動性の低い市場ではより劇的に見える場合があります。 流動性が役割を果たしている一方で、技術と供給と需要も同様です。 特に価格が低くなったときにボリュームが非常に高い場合、積極的に高く走っていた株は、より長い絞りの影響を受けやすくなります。 価格が大幅に低下した場合、トップ近くで購入したすべての人々は大勢で撤退し始めます。 多くの人は、下落後に価格が現在のレベル、またはそれ以上に戻ると考えても、単に損失に固執する余裕はありません。
価値志向の投資家と価値投資スタイルは、売られ過ぎた証券に対する古典的な救済策である。 ロングスクイーズシナリオを認識しているため、バリュー投資家およびディープバリュー投資家は通常、真の本質的価値に対する割引で取引されている可能性のある株式に迅速に反応します。 株価が下落から回復しない場合、おそらく売却の根本的な理由があったか、株価が最初から高値でした。 この場合、販売は合理的で正当化されたものであり、通常は長い絞りとはみなされません。
長いスクイーズ状況が発生すると、フロートまたは時価総額が制限されている株式に一般的に集中するか、少なくともこれらのタイプの株式の売却は非常に劇的になる可能性があります。 これらの小規模またはマイクロキャップ証券でさえ、不規則な取引量からの価格レベルをサポートできる健全なレベルの流動性を常に享受するわけではありません。 迅速なトレーダー、または今日の可能性が高い自動取引システムは、他の人が市場に突入する前に長いスクイーズを悪用する機会に飛び乗って、売られ過ぎの状態から株式を取り戻すことができます。
株式のフロートは、一部の証券が自己またはインサイダーによって保有されているため、実際に取引可能な株式数によって測定されます。 フロートが限られている株は、ロングサイドからでもショートサイドからでも自然なスクイーズになります。 これらの種類の株式では、株式を制御する参加者が少なく、したがって株価を制御します。 大規模なトレーダーからの大量の売り注文は、売りのカスケードを引き起こす可能性があります。 それを何百万人の株主がいる流動性の高い株式と比較し、株式の購入に積極的に関心を寄せている数百万人の株式と比較すると、実際に発生する長いスクイーズはそれほど厳しくない傾向があります。
ロングスクイーズの例
日中チャートには、長いスクイーズが頻繁に表示されます。 これは、ほとんどの日には会社に関する新しい基本的なニュースがなく、多くの日には経済に関するニュースさえないためです。 そのため、株式の基本的な価値に影響を与える可能性のある主要なニュースが出ていない場合でも、人々が売買するときに価格は変動します。
デイトレーダーは、その日のうちに在庫切れになる必要があります。 したがって、価格が上昇していて、彼らが長く入る場合、価格が下がりすぎたら売ります。 それらの時間枠は、落下する在庫を保持するには小さすぎます。
Apple Inc.（AAPL）のこの1分間の日中チャートを検討してください。 価格は常に変動しており、売却の原因となる基本的なデータがないため、発生する売却は、価格の下落が始まると短期の長期売りが強制されるために発生します。
日中のロングは、売りのエスカレートにより強制されるロングとして絞り込みます。 TradingView
ロングスクイーズはすぐに買いに出会ったが、それはロングホルダーがパニックに陥り、利益を奪い、損失を引き起こしたのは会社の価値の根本的な変化ではなく、損失を削減したことを示していた。
