ライフキャップとは、金利が調整可能なローンの金利がローン期間中に増加できる最大額です。
ライフキャップは、金利の上限と呼ばれる12％の最大ライフタイムレートなどの絶対金利として、またはローンの初期金利からの金利の最大パーセンテージ変化として表すことができます。 ライフキャップは、初期金利からの最大変化率として表される場合、金利低下にも適用できます。
ライフキャップの分解
調整可能金利の住宅ローン（ARM）を扱う場合、通常、固定金利で期間が終了すると借り手が直面する利息の量を制御する一連の金利上限があります。 これは、一定期間が終了した後、一流の変更で始まる間隔の利息制限を伴う増分調整の形をとることができます。
最初の調整上限は、最初の金利調整時の金利の変動を制限し、金利の今後の変動をカバーするために、後続の、または定期的な金利上限があります。 ライフキャップは基本的に借り手に、最大で支払うことを期待できる利子の増加を知らせます。
貸し手は、彼らが提供する住宅ローンのライフキャップが何であるかを彼らのローン契約で指定すべきです。 多くの場合、ライフキャップは、全体的な割合の変化として、または絶対的な割合として表示されます。
ローンのライフキャップは、金利の上限構造の一部として頻繁に使用されます。 たとえば、固定期間またはハイブリッドARMには、多くの場合、初期、定期、およびライフキャップがあります。 5-1ハイブリッドARMでは、これは5-2-5キャップ構造として表現される場合があります。つまり、5％の初期キャップ、2％の定期キャップ、5％のライフキャップがあります。 これは、最初の金利変更日に、金利が最大5％変化し、その後の各変更日に、金利が最大2％変化する可能性があることを意味します。 この例での最大寿命の変化は5％です。
固定金利期間が終了すると、ARMの金利が低下する可能性があります。 ライフキャップは、借り手がそのような金利の変更の恩恵を受けることを妨げません。
ライフキャップの存在は、金利を含む年率の計算の一部である遅延料金など、他のタイプのコストを削減または排除しません。
