LIBORスキャンダルとは何ですか？
2012年に明らかになったLIBORスキャンダルは、多くの主要な金融機関の銀行家が、利益を目的としてロンドン銀行間取引レート（LIBOR）を操作する計画に関係していました。 LIBORは毎日計算され、銀行がお互いからお金を借りるために支払う金利を反映することになっています。 また、他の多くの種類のローンに課される金利を決定するための基礎でもあります。 証拠は、この共謀が少なくとも2005年から、おそらく2003年よりも前から続いていることを示唆しています。
LIBORスキャンダルでは、一部の銀行は、デリバティブトレーダーに利益をもたらす人工的に低金利または高金利を報告し、金利および金融商品の主要なベンチマークを損なっています。
スキャンダルに巻き込まれた金融機関には、ドイツ銀行、バークレイズ、UBS、ラボバンク、HSBC、バンクオブアメリカ、シティグループ、JPモルガンチェース、東京三菱銀行、クレディスイス、ロイド、WestLB、ロイヤルバンクがありました。スコットランド。
重要なポイント
- LIBORスキャンダルでは、銀行家が市場を操作し、自らの利益を上げるために偽の金利を報告しましたが、スキャンダルは何年も検出されず、多くの主要な金融機関が関与していました。システム。
LIBORスキャンダルについて
LIBORスキャンダルは、LIBORが世界の金融において中心的な役割を果たすため、重大でした。 LIBORは、巨大企業がローンに対して支払う金利から、個々の消費者が住宅ローンや学生ローンに対して支払う金利まで、すべてを決定するために使用されます。 また、デリバティブ価格設定でも使用されます。
LIBORは単一の金利ではなく、異なる通貨と異なるローン期間に基づいたそれらの配列です。 現在LIBORを管理しているICEベンチマークエクスチェンジは、「5つの通貨（CHF、EUR、GBP、JPY、USD）と7つのテナー（オーバーナイト/スポットネクスト、1週間、1ヶ月、2ヶ月で生産されています） 、3か月、6か月、12か月）、各通貨の11〜16銀行の照会パネルからの提出に基づいており、該当するロンドンの営業日ごとに35レートが発行されます。」
LIBORスキャンダルでは、一部の銀行は、デリバティブトレーダーに利益をもたらすために人為的に低金利または高金利を報告しました。 LIBORは銀行の健全性の指標としても使用されるため、一部の銀行は、架空のレートを報告することで、実際よりも強く見せることができました。
スキャンダルに巻き込まれた銀行家の気まぐれさは、調査中に電子メールと電話の記録が公開されたときに明らかになりました。 証拠は、トレーダーが特定のポジションが利益を上げるために特定の金額でレートを設定するように他者に公然と求めていることを示しました。 米国と英国の両方の規制当局は、スキャンダルに関与した銀行に約90億ドルの罰金を科し、多数の刑事告発を行いました。 LIBORは、企業や政府が使用する多くの金融商品の価格設定に使用されているため、金利固定が悪影響を及ぼしていると主張して訴訟も起こしました。
LIBORの共謀の暴露に続いて、英国金融行動局（FCA）はLIBOR監督の責任を英国銀行協会（BBA）から引き離し、ICE Benchmark Administration（IBA）に引き渡しました。 IBAは、米国に本拠を置く民間の交換オペレーターであるIntercontinental Exchange（ICE）の独立した英国子会社です。 LIBORは現在、ICE LIBORとして一般的に知られています。
ただし、FCAはLIBORを2021年までサポートすることを発表しており、その時点で代替システムへの移行を望んでいます。 ニューヨーク連邦準備銀行は、2018年4月に、Secureed Overnight Financing Rate（SOFR）と呼ばれるLIBORの交換を開始しました。
